~~~各班公告~~2017.05.08更新

1.~~~公告:【必修班】

A:函授課程以錄影教學為主,隨歡迎報名。

B:板橋教室現場講座~2017.07.22(六)開課!進度3-1堂現場班也隨時歡迎報名,因為要先拿預習教材,再等現場班開課。

"王力群7月必修班"現場課程暫定(時段還可以再喬)~

2017.7.22()下午2:30~6:00

2017.7.29()下午2:30~6:00

2017.8.05()下午2:30~6:00

本期現場班共3堂課

舊生想要免費旁聽的請快申請!

有意參加者請寫信給我索取進一步的報名資料randyw@seed.net.tw感恩! ^ ^

2.~~~公告:【台期指當沖班】

A:函授課程以錄影教學為主,隨歡迎報名

B:板橋教室現場講座~報名人數有夠就開!時歡迎報名,因為要先拿預習教材,再等現場班開課。

報名資格:需學過必修班.

有意參加者請寫信給我索取進一步的報名資料randyw@seed.net.tw感恩! ^ ^

3.~~~公告:【期指班】

A:函授課程以錄影教學為主,隨歡迎報名

B:板橋教室現場講座~報名人數有夠就開!時歡迎報名,因為要先拿預習教材,再等現場班開課。

報名資格:需學過必修班.

"王力群7月期指班"現場課程暫定(時段還可以再喬)~

2017.7.15()下午2:30~6:00

2017.8.12()下午2:30~6:00

2017.8.19()下午2:30~6:00

本期現場班共3堂課

舊生想要免費旁聽的請快申請!

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4.~~~公告:【股票班】

A:函授課程以錄影教學為主,隨歡迎報名

B:板橋教室現場講座~開課日期未定。現場班也隨時歡迎報名,因為要先拿預習教材,再等現場班開課。

報名資格:需學過必修班.

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5.~~~公告:【投機股短線班

A:函授課程以錄影教學為主,隨歡迎報名

B:板橋教室現場講座~報名人數有夠就開!時歡迎報名,因為要先拿預習教材,再等現場班開課。

報名資格:需學過必修班.

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2014年11月27日 星期四

王力群談K線與型態(3)~我的第一種K線教學計畫大綱(簡易版)

王力群談K線與型態(3)~我的第一種K線教學計畫大綱(簡易版)

為了配合最近的期指班的新課程,我重新擬了一份比較好懂的K線教學計畫,大綱如下:

1、知道各種實用的K線類型,例如: 『晨星』、『流星』、『紡錘』、『墓碑』……等等教材不要求完美,因為遲早要來個『K線觀念大革命』整個翻盤。
2、拿到均線跟型態以及成交量的完整知識。
以下是舉例:
3、以『三白兵』為例,找出最近三年的日K線的『三白兵』個案。
4、假設第一個『三白兵』個案是發生在XYZ,則先檢查當日的長天期均線狀況。
5、再檢查當日的短天期均線狀況。
6、再檢查當日的長線的型態。
7、再檢查當日的中線的型態。
8、再檢查當日的短線的型態。
9、用紙筆記錄下你看到的多空雙方的條件。
以下繼續紀錄,不再贅言
10,繼續檢查當日的成交量狀況(也要分長中短期)。
11繼續檢查當日的籌碼面(包括外資跟融資,也要分長中短期)。
12,思考當日的季節(節氣)的效應。
13,開始思考當日的多空雙方的眾多條件誰強誰弱。(這一部分就很難了,也是同學要學習的)
14,分析眾多條件之後做出『簡單扼要的結論』。
15,決定具體的操作計畫與部位。

以上15的步驟只是大綱,有心的同學可以開始練習了,有問題下週上課再來問我。

這只是第一種教學訓練的計畫,其他還有數種,還沒完。


~王力群(王勵群)RandyWang.台灣,台北 2014.11.27.

2014年11月26日 星期三

王力群談K線與型態(2)~我們的K線的教育方法與訓練過程。

王力群談K線與型態(2)~我們的K線的教育方法與訓練過程。

  首先,可以從經典的K線書籍入門──注意,這些K線書籍即使是經典,都只是入門而已。雖然經典本身的難易度就相差很大了,像是《強力陰陽線》這本就比《陰線陽線》要難很多;不過就算難再多,都只是入門的基本知識而已。經典書都很容易買到,所以這一關並不難。

  接著,要拿到相關的正確知識。不只是『完整的K線學』,還包括『完整的型態學』、『完整的均線學』、『完整的量價知識』。總共有四個科目。一般人要拿到其中一門的正確知識都很困難了,更不要說是一口氣四個都拿到。不過,有相當數量的同學這一關已經過了,所以有繼續講下去的必要。

  第三步,是教育的問題。通常有兩種教育方式,第一種是從『類別』講起,第二種是『逐日實戰』。

  如果從『類別』講起,有好幾種方式:

  一、依照傳統方式,介紹各種K線形式,像是『晨星』、『流星』、『紡錘』、『墓碑』……等等。據我所知,坊間有很多老師,就只介紹形式,然後大概講講用法,然後就下課了。這一種教法最好教,

  二、依照『上漲』、『下跌』、『反轉』等性質,把一堆K線形式給歸類教授。這個做法不難,坊間一般書籍或老師大概都可以做得到。但是這裡要特別提醒大家的是:把『單一的k線型態』拿到歷史線路途中去尋找『相似的個案』以圖驗證兼練功,當然是很好;但是每一個類型的使用方法都不太一樣,不是每個都能硬套。

  三、依照盤勢的『上漲段』、『下跌段』、『整理段(震盪段)』等性質來做歸類教授,而非依照K線本身的性質來做教授──從這一關開始考驗教師的能耐──這些段落還可以再分,像是上漲段就有初升段跟末升段的差別,也就是相對低檔跟相對高檔的差別。

  四、依照策略的性質來做分類教授。策略可能如下:
  *逢低買進法。
  *突破買進法。
  *回補法。
  *高檔放空法。
  *加碼買進法。
  *加碼放空法。
  *賣出法。

  做這樣的分類,主要是為了要給學生一個『勝率』的概念。當然,分類愈詳細、愈精緻,同學愈可以從反覆的歸類中愈加熟悉這一些K線。

  以上四種,是從類別入手講解。另一種教法,就是『逐日實戰』。前面的類別,愈前面,愈不牽扯到其他學科,愈後面,才跟型態以及均線發生密切關係。換言之:前一種教法,比較注重理論。

  逐日實戰的特色是:

  1、必須要同時精通『完整的K線學』、『完整的型態學』、『完整的均線學』、『完整的量價知識』。總共有四大學科。因為在實戰的時候要用到。(一般老師沒有教到這個的原因是因為他隱瞞他的輸家身分,所以不曾實際使用過。)

  2、理論是有系統的,但是實戰的時候面對的是未知的將來,所以操作者必須動用到其他學科來輔助,把客觀局勢判斷清楚(有時候不需要太清楚,有時候則是無法清楚),然後才能施展K線的招數──一般自以為是的高手,大部分都是死在這一關上面,因為他們搞不清楚比K線更大的格局對他們的影響力。

  3、逐日摹擬實戰的時候,以『年』為單位,每一年都各自有各自的特色。以近十年的為例,每年的特色體驗如下;不過,要特別注意的是:有很多年代,我一開始並不知道它會走多頭還是走空頭,而是做了一段時間之後才發現的(使用預測法去發現)~

  2000年:練習『大空頭』的K線操作法。
  2001年:練習『大空頭』的K線操作法。
  2002年:上半年練習『多頭』的K線操作法。
        下半年練習『空頭』的K線操作法。
  2003年:上半年練習『震盪』的K線操作法。
        下半年練習『多頭』的K線操作法。
  2004年:練習『大震盪』的K線操作法。
  2005年:練習『大震盪』的K線操作法。
  2006年:上半年練習『多頭』的K線操作法。
        下半年練習『大多頭』的K線操作法。
  2007年:練習『大多頭』的K線操作法。
  2008年:練習『大空頭』的K線操作法。
  2009年:練習『多頭』的K線操作法。
2010年:上半年練習『小空頭』的K線操作法。
        下半年練習『多頭』的K線操作法。
2011年:上半年練習『大頭部』的K線操作法。
        下半年練習『下跌段之後的複雜震盪』的K線認知法。
2012年:練習『多頭』的K線操作法。
2013年:練習『多頭』的K線操作法。
2014年:上半年練習『多頭』的K線操作法。

  注意!在操作的時候,有時候是『先看K線在各個不同位置(不同型態、不同均線)的勝率,其次再看比較大的多空趨勢』;但有時候是『先看比較大的多空趨勢,然後再看K線在各個不同位置的勝率』。

  K線的練習,先練習最近十年,然後再去練習1990到1999年。

  至於與K線搭配的型態學,則不可以只練十年,至少要從1990練到2014年。均線學也是一樣,至少要練二十年(摹擬實戰)。

  以上把K線的學習過程大概講了一遍。同學們可以依照此藍圖去逐步學習。不過還沒完,後面還有一大部份,就是『K線策略的擬定法』──擬定策略也是有方法的,絕大部分的人只學武功,卻不懂兵法,更遑論擬定國防計畫了──這後續的部份我們以後有機會再談。


[END]

~王力群(王勵群)RandyWang.台灣,台北
2009-07-02 禮拜四 早晨8:40 起筆 11:09寫完
2014-11-26 修訂


2014年11月25日 星期二

初級贏家入門(4)~[轉載] 操盤手的六個階段!(王力群增訂改寫)

初級贏家入門(4)[轉載] 操盤手的六個階段!(王力群增訂改寫)

  本篇原名叫:《操盤手的五個階段》,是大陸網友譯的一篇文章,從2007年下半年就開始在網路上流傳了。

  這篇文章雖然寫的不錯,但是我看過之後,有諸多保留(其中有一個原因是:這篇文章寫的還是太淺,很多關鍵處並沒有像他講的那麼簡單就可以克服),所以我一直沒有把這篇文章拿給大家看。

  直到最近,有位熱心的同學在別地方看到了這篇譯文,轉寄給我,我想了一想,覺得這篇文章裡有些觀點還是很正確的,所以我動手做了一番修正改寫,把原來譯文裡不理想的地方,做了一些補充。

  希望這篇改寫後的文章對大家有所幫助。

~王力群  Randy Wang. 台灣.台北 
2008-10-4, Taipei  禮拜六 am 5:46
2014.11.25 修訂




[轉載]:操盤手的六個階段

(本篇文章由內地網友翻譯,王力群增訂改寫,2008-10-4, 2014-11-25,台灣.台北)


第一階段:不知其不可也

  這是你開始交易的第一個階段。由於耳聞了眾多百萬富翁的發達史,你知道「交易」是一個能賺大錢的買賣。不幸的是,這就像是你準備學開車,「多容易呀!」,但你一旦開始就知道有多難了。價格不是上就是下,這背後蘊藏著什麼內幕嗎?你會想說:「我來破解它吧!」

  不幸的是,就像你第一次坐在方向盤前,你很快就發現你根本不知道應該怎麼開始。你開始不停地交易、不停地承擔著眾多的風險。有時你一進場,市場就反向運行,於是你又反手做單。「靠!怎麼又反向了」,你再反手……再反手……再反手……

  可能你一開始還做得很好,不過這更糟──因為,這告訴你的大腦:「交易太簡單了」,然後你開始「隨心所欲」、亂做一通了。

  出現虧損時,你就嘗試加倍去做,就像輸了一塊下次就賭兩塊。有時,你僥倖地贏了回來,但更多的時間卻是損手爛腳。這時,你已經完全忘記你對「交易」還是一個新手。

  這個階段會持續很久,有些人甚至一輩子都在亂做,至死不悟


第二階段:知其不可也

  在這個階段,你認識到要更好地交易賺錢還有些工作要做,「嗯,我還要再做點功課」。你意識到你還是一個不合格的交易員,「我還缺少真正可以賺錢的技術。」

  於是你開始在圖表裏設置「自動交易系統」,讀了一堆電子書,到處流覽網頁──從美國到烏克蘭的網站都給你看過了。這時,你開始探索一套自己「必殺技」。你變成了一個「交易狂」──天天、周周地從這個方法到那個方法地試,不過,你卻從未花足夠多的時間去檢驗這個系統是否真正可行。每次你得到一個新的指標你就會欣喜若狂,想著:「這個指標完全不同呀!」

  你將Trader裏的所有自動交易系統都測試過了,你開始玩「均線」、什麼「菲波納奇線」、什麼「支撐阻力線」、MACDKDJ……弄了幾百種指標,夢想著你的「魔法系統」今天就可以誕生。你成了一個「抄底摸頂」的「大師」,用你的指標去找市場反轉的精確點位。儘管你發現你還在輸錢,但你還是堅持不懈地「找找找」,因為你堅信你的做法是正確的。

  你開始跑去聊天屋、論壇,你看到有些交易員可以賺到錢,你很想知道「那為什麼不是我?」。

  你會問很多很多問題,有些問題你事後想起來覺得還有點笨。你很快成為了一個懷疑論者,心裡嘀咕著:「那些喊單的傢伙都是騙子」,他們不可能賺那麼多,因為你也已經「學了」,但是你卻做不到,「嗯,他們是騙子」。不過,他們的帳戶好像每天都在增長(照他們自己的說法),而你卻還在經歷失敗。

  就像對一個無知的十幾歲的少年,那些能賺錢的交易員會免費地給你建議,但你卻固執地認為你知道的是最好的。你完全不在意別人的意見,而且開始過度交易,儘管其他人都說你很瘋狂。你開始考慮跟別人的「喊單」,不過,結果很糟。因此,你準備從某些網站、大師那裏買一些「交易信號」,不過,這對你還是不管用。

  你可能還會在論壇上找一個「大佬」(像Rob Booker或者其他人。譯者注:這個Rob也曾經頗發過一些「交易信號」郵件來,不過,好像從來沒有哪次的信號是在當天的價格範圍裏的)來跟著他操作,這個大佬「保證」會將你改造成一個「真正的操盤手(?)」,當然,通常這種「保證」是收費的,於是你繳了錢拿到了一個密碼,參加了他的線上付費,叫作專屬會員服務什麼的。

  不論這個「大佬」是真的好還是假的好,你還是沒法贏錢,因為時機不對,你仍然認為你知道的是最好的。

  這個階段可能會持續數年,事實上,我們在現實中的交談中發現,這個階段會至少持續一年,一般情況下接近三年的時間。這期間有無數的打擊,通常你在這個階段是最容易放棄「交易」的。

  大約60%的新手在前三個月就退出比賽了──他們放棄了。不過不失為好事──試想一下,如果「交易」是一件容易的事,我們都老早成為百萬富翁了。另外剩下的20%在堅持了一年後在理所當然的暴倉下也繳械投降了。

  可能會令你驚奇的是最後剩下的20%的人會堅持三年之久,他們會想「我已經在游泳中學會游泳了」。不過,就算經歷了三年,也只有5~10%的人能真正地堅持下來

  順便提一句,這些都是真實的資料,不是在我的腦海裏憑空想像出來的。所以,就算你真的玩了這個遊戲三年,你也不要真的以為你從此可以如履平地。

  有很多人跟我爭論過這些「時間之窗」──有趣的是他們中沒一個人交易超過三年──不信你可以在論壇上隨便找一個交易了五年以上的人問問他多久才開始真正學會交易。我猜可能有人超越這個「時間之窗」,不過,我真的還沒見過這種人

  終於,你準備從這個階段出師了。這時,可能你已經花了比你想像中更多的時間和金錢,暴了兩到三個倉,曾經有三、四次想放棄了……不過,這時「交易」已經深深地溶入了你的血液之中,如果你不再進步、不再學習,那麼,溶入你血液中的將成為毒素。如果你懂得學無止境、精進不懈的道理,或許可以解毒。

  某一天,幸運的話,如果你的慧根夠深,陰德積了很多,那麼,你有機會在某個瞬間,突然進入到了第三個階段


第三階段:頓悟

  在第二個階段的後期,你開始認識到以前並不是「交易系統」惹的禍、並不完全是交易系統害你賠錢,而是你自己的心態問題。

  你意識到其實可能一條簡單的移動平均線就可以賺錢了,只要你的心態和資金管理正確的話。你開始讀一些交易心理學方面的書,將書裏描繪的角色對自己進入對號入座。然後,「頓悟」就出現了

  「頓悟」好象將你頭腦裏的兩條筋給連了起來。你突然認識到:不單是你,而是所有的人都無法精確地預測到下一個十秒市場會怎麼走,更別說下一個二十分鐘了。

  因為這個新發現,你停止去關注其他人在想什麼了──你停止去關注「主力」在這個資料公佈後將怎麼搞,那個事件會導致什麼變化……停止對那些亂七八糟的消息無謂的關心以後,你成為了一個按照自己交易方法交易的「獨立人」。

  你開始按照你自己的交易方式和交易方法來工作,同時也顧慮到風險的管理,於是,現在你變得比較快樂地在交易了。

  你開始用你的方法來操作,抓住可能盈利的好機會。當你的部位變壞時,你也不生氣了,甚至你會覺得「這不是我的錯,我不可能預測市場」。當你覺得你的部位不好時,你只是簡單地平倉了事。「下一次、再下一次或者再下下一次將會有越來越高的成功可能」,因為你知道你的交易系統是可行的。

  你停止用一單交易一單交易的角度來看交易的結果,你開始以每週的角度來看交易報表,你想:「嗯,一筆不好的交易並不是只是差勁的交易系統所造成的,還有其他被我們忽略掉的原因。」

  你終於認識到「交易遊戲」是在做一件事:忠實履行你自己的方法、遵守你自己的交易紀律,而不管你的喜好跟慾望是什麼。

  你學習到了正確的資金管理和槓桿的使用,而這時它們已經與你融為一體。你回想早些年以前就有人這麼建議你了,你臉上浮出一絲微笑,心想「那時我還年輕,現在我理解了。」

  「頓悟」出現在你真正接受你無法預測市場的那一瞬間。當你的傲慢消失之後,才有可能去領悟


第四階段:知其可為也

  你的交易系統告訴你什麼,你就做什麼。你接受虧損就像你接受盈利一樣。你現在會讓你的盈利單放飛了。接受「虧損」和知道你的交易系統將會帶來比損失更多的盈利,當觸到停損出現虧損單時,你就老實平倉了,「這只不過是給我的帳戶帶來些微的陣痛而已」。

  大多數時間,你處於盈虧平衡的拉鋸狀態,今天贏明天輸,有時這個星期贏一佰點,然後下個星期輸個一佰點,通常你都是處於盈虧平衡狀態而不會虧大錢。這時你知道你總的來說應該算是「好的交易員」了,而且你開始獲得論壇的其他人的尊敬。你仍然在繼續研究和思考你的交易,但在這個過程中,你的盈利已經持續地多於虧損。

  這次,你一開始就贏了八十點,最後離場時卻輸了兩百點,但你對這種回吐已經沒有太氾濫的感覺了,因為你知道他們又會回來的。你開始每月持續地盈利了,這個月賺兩佰點,下個月賺三百點……


第五階段:克服初關 

  (原來譯文的第五階段的標題是:止於至善──這不對!還沒有這麼快。進入第五階段只是克服第一個大關,進入初級贏家階段而已。不可以因為出現類似的境界感受,就以為自己已經證道。切勿自滿。)

  你「搞定」了──就像開車,當你坐進你的座位和交易──你達到了一種自然的水平,你開始做真正的「交易」了。

  當你在論壇上看到有新手在大叫「錢來呀!錢來呀」,就像他們騎著好馬贏得大滿貫比賽一樣,這時你好像看見了自己,不過這已經是幾年前的自己了。

  這時,你已經正式進入了交易境界,你開始能控制你的情緒。

  有少數人一開始進入這個階段的時候還是忍不住去網路上逛,於是你成了論壇呀、聊天屋、布落格呀的明星,每個人都想聽一聽你要說什麼。你從他們的問題中看到了多年前的自己。你發表你的建議,不過,你知道講了也沒什麼用,「他們還是小孩」──我們心裡知道絕大多數的人無法進入第二個階段,因為投資大眾的業障,實在太沉重了……

  「交易」現在變得不那麼令人興奮了,事實上,你還覺得有點兒寂寞,就像世間的其他事情一樣,你就算做得很好你也得繼續做下去,「開始有點孤獨了,不過,這是我自己的事業。真的,就是這樣。」

  也許,你會找幾個志同道合的人討論市場(王力群注:在我們這裡,志同道合的人也許就是班上的同學),但這時已經變成了純粹的技術檢討,大家都不會用情緒去互相傳染了。

  你潛心磨練出你的交易系統,它給你帶來了正常的利潤而風險並無失控。你的交易方法沒有改變──只是不斷地虛心檢討、持續改良,變得更好。

  你現在能大聲地說,「我是一個操盤手了!!」,不過,謙虛的你覺得沒有必要告訴任何人,「這只是一份工作而已。」

  我希望你喜歡這篇文章,希望你用交易員的心來讀,更加希望你能從這篇文章裏得到些東西。

  請記住,只有5%的人能真正走到第五個階段,但是原因並非「能力」的問題,而是「堅持」。

  失敗者是某些想「一夜暴富」的人,每個人都曾經有過這樣的想法,但是他們進入市場只是區區的六個月就戴上了一雙有色眼鏡,所以他們看不到事物的本質,他們的口頭禪是「這就是我看到的事情,那就是我發現的規律」,他們拒絕吸收新鮮的事物,他們拒絕改變自己的無知

  我告訴你,當初我進入市場也是想「一夜暴富」,不過,後來我想「慢點富吧」。現在我才知道:「行情好的時候,有些地方可以快點富,但很多地方卻是必須慢點富」。

  如果你要放棄這項工作,我還要提醒你一下,問自己一個問題:如果你想在畢業後有份年薪百萬的工作,你大學要讀多少年?要讀多少教科書?要通過多少考試?要花多少時間跟新血去用功?……四年大學畢業之後一個月的薪水不過三萬塊,但你如果真正找到好的老師,學到了對的方法,那麼,按照正常進度,一年多的時間,你就可以進入初級贏家的領域。到那時,一個月賺的可能就不止三萬塊了,而你才正式學不到兩年。這算盤不划算嗎?苛刻嗎?


第六階段

  美眉大聲說:「什麼?不是說操盤手的五個階段嗎?怎麼來了第六階段?」

  「唉,那時我還年輕,以為只有五個階段……」,有個聲音在桌旁喃喃自語地說……

  學無止境,過了初級贏家階段之後,下一個目標,就是資深贏家了。


[end]
2014.11.25

2014年11月24日 星期一

王力群談K線與型態(1)~『離散』

王力群談K線與型態(1)~『離散』

【技術分析的必備觀念】


  1、問:為什麼那麼多人在學技術分析,贏家卻沒有幾個?

  答:因為目前的幾本教科書,在編排、撰寫上都有一些很大的問題。很多關鍵的觀念,不是講的模糊,就是根本沒有提到。

  大家都知道在技術派裡,又可以區分為預測派跟機械派。但是為什麼要這樣分?為什麼會產生如此的分法?一般新手對於這些問題,似乎都不了解。

  例如說:『在技術派裡,又可以區分為預測派跟機械派』──這兩句話是什麼意思?大家都看得懂中文,問題是這兩句話背後的意思,可就很少人去研究了。群眾都以為自己看懂了,其實根本沒懂。

  如果肯花工夫思考下去,就可以發現『技術派又可以區分為預測派跟機械派』這句話的意義非常深遠,其中蘊含著破解股市賺錢秘笈的關鍵──例如說,如果技術分析可以區分為預測法跟機械法,那麼,型態學是預測法還是機械法?K線學是預測法還是機械法?平均線學是預測法還是機械法?量價分析是預測法還是機械法?波浪理論是預測法還是機械法?……這一問下去,問題可大了。但也就必須這麼問下去,事情才有水落石出的可能。否則,一輩子泡在股市裡面蒙著頭瞎著眼去研究技術,那就浪費了一輩子。而且搞不好有可能一絲曙光都不曾瞧見。

  型態學、K線學、均線學、量價分析、波浪理論,這些都是技術分析,然而,這些技術是預測法,也不是預測法;是機械法,但也不是機械法

  這話怎麼說呢?──因為,這要看使用者他自己是怎麼設計、怎麼運用的。如果他想用機械觀念操盤,那麼,他應該自己去從這些技術中去尋找,看有沒有他想要的東西;他心裡想做出什麼東西,他所選的材料,就應該跟那東西的概念是互相搭配的。如果你想製造汽車,卻撿了兩片鐵翅膀回來,就鬧笑話了。

  換個方式講:這些技術,有機械法的成分,也有預測法的成分。譬如說:水可以用來做硬梆梆的冰棒,也可以拿來泡咖啡。

  如果還有疑問,那就分開來說好了:

  一、型態學裡面有預測法跟機械法。
  二、K線學裡面也有預測法跟機械法。
  三、均線學裡面也有預測法跟機械法。只不過均線學裡的機械法用的比較多。
  四、量價分析裡面也有預測法跟機械法。
  五、波浪理論裡面也有預測法跟機械法。
  六、數學指標(KDMACDRSI、騰落指標……等等)裡面幾乎只有機械法,沒有預測法。(也許有,但我還沒發現。)

  除了以上六種技術,還有很多技術,應該都可以在裡面同時找到預測法跟機械法的化學元素。

  一般群眾最大的誤解(注意啊,像喜馬拉雅山那樣高的誤解、像太平洋那麼廣大的誤解),就是:

   ~「誤以為K線學是一種天天都會釋放訊號的機械法」、
   ~「誤以為K線學除了預測之外就沒有機械成份」。

  同理,對於型態學的誤解也是差不多:

   ~「誤以為型態學是一種天天都會釋放訊號的機械法」、
   ~「誤以為型態學除了預測之外就沒有機械的成份」。

  統而言之,就是:

   ~「誤以為所有的技術分析天天都會釋放買賣訊號
   ~「誤以為某一種技術分析不是預測法就是機械法
    (其實七成以上都是混合成分,只有很原始的方法才沒有混合。)

  2、問:這樣聽起來,一般人好像對K線學和型態學的誤解最嚴重?
 
  答:是的。

  凡是冠上了『學問』二字,一般人都會以為一門學問一定是很了不起的,然後就因為貪欲而進一步地幻想「知識萬能」。K線學跟型態學確實有資格成為專門的學問,但是它的運作方式,卻不是一般人想像的那種方式,甚至可以說相差甚遠。

  因為貪欲、因為想要賺錢,一般人往往把投資這門學問想成是無所不能的萬能知識。既然是萬能知識,那就可以天天做預測,甚是天天可以幫他賺錢。從理論上而言,這種想法並沒有錯,但是卻嚴重高估了人類的智能。

  注意:如果人類的智力能夠解釋金融市場裡所有的現象,那麼,所有的方法都將成為機械法!這就是來布尼茲所講的『機械宇宙』,意思就是說:在這個宇宙世界中,萬事萬物所有的現象都有因果,只要找出因,就可以知道結果。──於是,一個井然有序的宇宙就形成了。(其實,愛因斯坦的宇宙觀也有機械宇宙的意味。)問題是:現在的人類,歷史太短,大腦沒有完全開發,所以太愚昧、太笨了!以致於無法『完全破解』金融市場的運行奧秘。於是乎,已經找到法則的,就整理成為機械法;還沒有完全找到一致性與普遍性規律的,就需要仰賴人類的直覺,這方面就演變為預測法

  所以,預測法跟機械法的分別,其實是一種虛妄;本來是沒有分別的、是一體的、是一個的。懂得多一點的,可以用公式運行法則逼近真相的,就整理成機械法;知道有限的、一知半解的、沒有完全掀鍋的、尚待同志繼續研究的,就只好一半用猜測預估的,這就變成了預測法。

  以K線學中的一條法則:『三連紅之後買進!』(三白兵,Three White Soldier顯示一連串長白線,而且收盤價不斷上升。如果開盤價都處在前一日實體的中間部位,則情況最佳。階梯式的價格行為極具多頭氣勢── 以上這一段解說是從網路上查來的),假如說:你的操作策略是『看到三連紅之後買進』,那麼,問題來了,當你沒看到三連紅的時候,那你要怎麼辦?不做嗎?不做的話,就是一定要等看到三連紅才進場喔?意思就是說:非三連紅不做囉?非林志玲不娶?非金城武不嫁囉?……好,你有骨氣,佩服!那就依照這條『原始』法則來建立一套操作方法吧,就叫『三白兵操作法』吧。不要小看這方法,因為以前真的有人依照此法操作而且賺錢。不是我隨便亂舉例的。,

  聰明的讀者想必已經感覺到,我現在所講的,就是一般投資教科書上幾乎沒有提到的『方法論』。也就是說:如果你要建立一個方法的話,它應該具備的思維邏輯是什麼。

  一旦開始籌建,你首先面臨到的問題就是:當沒有出現三白兵的日子裡,你要做什麼呢?答案是:什麼都不要做。要學會忍耐、要學會等待時機出現,啥時機?三白兵出現就是時機。

  這就是技術分析中所謂的『不連續現象』,或者叫作『非連續性操作法』。相反的,另外有一種操作法,就叫做『連續性操作法』。

  問題又來了,大家看到這裡,一定會去想:「我要學連續性操作法,因為可以天天操作!多棒啊!」──先別高興,因為所謂的連續性操作只是名稱取的好聽,其實它是『連續性釋放訊號』。如果以日為單位,就是每一天都釋放出買賣訊號(「哈,這樣好像可以每天都操作ㄟ」……啊,待會你就知道這是錯覺)。問題是:它釋放的訊號除了「買進訊號」跟「賣出訊號」之外,還會釋放第三種訊號,就是「不動作」的訊號。

  一般投資人的超級大盲點,就是:完全不知道『訊號至少有三種』,而一直誤解訊號只有兩種

  這個錯誤的觀念,真的是太離譜了!

  
  3、問:你能不能用更具體的實例來說明『連續』跟『不連續』這兩種現象,以及它們的操作法?

  答:例如說,從二零零八年五月十九日八月五日,總共五十六個交易日,將近三個月的時間,成功的(可以做的)K線進出訊號總共才出現大概十次而已,而失敗的(會虧錢的)K線進出訊號卻出現了大概六次之多,幾乎一半,這是很驚人的比率!而且,這些可以操作的K線訊號並不是同一種,換句話說:有時候是『下降三法』、有時候是『震盪出貨』、有時候是『子母線』、有時候是『連續趕底』……如果是同一種訊號,譬如說上面所講的『三連紅』,那麼只要天天痴痴等待三連紅的出現就好了,不必想太多,獲勝率也會比較好一些,而且等待同一種類訊號才像是機械法。但是在實戰中,幾乎沒有人只做『三連紅』,大家都是『看到什麼就做什麼』,換言之,看到『下降三法』就做下降三法的放空、看到『上升三法』就做上升三法的多單、看到『震盪出貨』就做震盪出貨的空單、看到『子母線』就做子母線……這樣一來,你必須準備好所有的K線知識,爛熟於胸,上了戰場以後才能夠臨陣發功。問題是:這不是一件簡單的事,甚至可以說是一件極困難的事。因為當你看出來以後,也會因為K線的失敗訊號高達二分之一,而產生猶豫。這樣一來,單純使用K線法操作、或是以K線法為主流思想的操作者,就會陷入泥淖。
  坦白講:K線學是一門有趣的學問,但是它永遠是『最佳男配角』,如果把它放在操作主流,則是一個錯誤的投資觀念。這其中最大的問題在於:K線學偏重於短線,而只要愈偏重於短線,它的『不連續』現象就愈明顯。一般散戶需要的,其實是一種可以『連續』操作的方法,這就是機械法較適合一般人的原因,因為機械法每天都有訊號!只是它的訊號不可能每天都是買訊或賣訊,有更多的時候是『今天不動作』的訊號!散戶最難接受、也最難想像的,就是這種『不動作』的訊號──注意!『不動作』本身也是一種動作!──真正糟糕的是根本不知道該麼辦,坐也不是、站也不是,這才是最痛苦、最失敗的。如果我們明確知道『今天不動作』,那麼,這就是一項具體而實用的指令!我覺得很奇怪的是:『什麼都不做』的哲學是屬於東方的古老思想,照理講,台灣人應該比西方人懂這些觀念,但是這麼多年下來,我發現臺灣人很難接受這種『以靜制動』的思想,或者說根本沒有這種思想,這對我來說是一件很不可思議的怪現象,甚至感到有點可恥。

  從理論上來講,K線學是連續的,一天一根,每天都有它的意義,但是如果把趨勢放大,它的缺點就暴露無遺,所以在長期投資的領域中,K線就變得不重要。請注意:K線學這種『無法觀察連續趨勢』的特質(嚴格來說:是很難很難觀察),在技術分析中並不算是多數,我們所熟悉KD指標操作法、MACD指標操作法、威廉指標操作法……這些統計式的數學指標,都可以觀察連續趨勢,但是統計式的技術指標在使用上因為有其他的弱點,所以我們也極少用,這是另一個故事,不在這裡討論。
  
  那麼,為什麼具有『不連續』特質的K線學,以及它所衍生出來的K線戰法,能夠在一般大眾的技術領域中受到歡迎呢?那是因為K線學既然是不連續的,那麼,從另一個角度說,它在『點』的功能可能是值得期待的!換句話說:既然它不適合大規模作戰,它可能就適合突擊式的刺殺行動。凡事都有缺點跟優點,在很多時候,某方面的優點就是另一方面的缺點,而某方面的缺點恰好就是另一方面的優點。譬如說:板金薄的汽車比較省油,但是不耐撞;板金厚的汽車耗油,但是撞上去比較安全。天下沒有完美的東西,這個道理一定要知道。就因為K線學在連續趨勢的觀察上是肉腳,所以它在關鍵的『轉折點』的威力就非同小可,不能輕忽!

  例如:二零零八年五月二十日的一根長黑是『烏雲罩頂』,這根日K線再加上型態學的搭配,就成為一個極為強烈的空頭訊號。又例如:二零零八年七月十四日七月十六日,連三黑外帶跳空下殺缺口,這是一個『連續趕底』的多方訊號,你不買可以,但是請不要再追空。──在這兩個關鍵日』,K線學如果運用得當,將會發揮很驚人的效果,這就是它的價值所在!如果用其他的方法來抓轉折日,也許可以,但是以K線最為直接方便、乾淨俐落。也就是因為它在『關鍵點』的優異表現,所以才會衍生出這麼多的誤會,以為它可以每天都這麼神勇!這真是大誤會。

 
  4、問:除了K線學有這種『不連續』的性質,還有其他的技術分析工具有嗎?

  答:還有。型態學就是代表『不連續性質』的最大咖。

  K線學之所以沒有辦法每天釋放訊號,主要原因是訊號本身受制於比它格局更大的強烈訊號。譬如說:如果盤是處在一個大空頭的下跌格局當中,所有的多方K線訊號都會威力減弱,甚至完全不起反應。K線的麻煩就是在於:經由K線本身很難觀察到更大的趨勢方向。所以,在有幕後老闆的箝制下,很多K線在很多時候都無法發揮它應該有的效果。但是,它能夠發揮效果的地方,卻很多都是極重要的關鍵日,所以又變成一項極珍貴的工具。

  型態學也有不連續的特質(離散),主要是因為型態學可能做的很大,所以在『尚未完成』的狀態下,光看型態也無法天天出手下單,必須等待時機成熟。

  5、問:既然如此,那我們要用怎樣的態度去學習K線跟型態學?還是乾脆都不要學算了?
  
  答:K線學跟型態學如果能夠一起學,當然是最好。但是這樣一來,就是愈學愈多……學的愈多,自制自律的精神就要相對提高,這是在無形中加重了心理成本的負荷。

  另外一方面,同時精通K線學跟型態學的合格教師,一般人沒有具備那個機緣去追隨,所以又提高了門檻。至於為什麼精通K線學跟型態學的合格教師少到幾乎找不到?那是因為絕大部分的贏家都是使用機械法的緣故。而K線學跟型態學這兩個都很容易偏向預測法。

  對於長期預測而言,型態學極重要!有時候甚至重要到不行!但是長期投資是可以用機械法來取代的。所以這又突顯了型態學在中線跟短線上的崇高價值。

  型態學不論是在長線、中線或者是短線,都有極高的價值。但就是被『不連續性質』給害到了。因為有了這個『不連續性質』,所以不要說一般散戶了,就連很多聰明人也學不會。要學會真正的型態學,必須具備『型態學的專屬天賦』。這話怎麼說呢?有的人對股市的整體高低點很敏感,但是對於型態卻沒有感覺,於是我們可以說這個人他有股市的天賦,但卻沒有形態學方面的專屬天賦。

  所幸,還有個機械法,所以學不會型態學也沒關係。嚴格說起來,機械法就是為了那些學不會型態學的人而發明的。

  K線學除了在長線方面表現鈍化之外,其他的方面就不像型態學那樣崇高。K線學帶點殺手的味道,講究速度與狠勁。用在兩三天之內,有時候會大發神威,但用在波段,就可能變成天天猜來猜去,累的很。這也是因為『不連續性質』的關係。

  所幸,還有個機械法,所以學不會深奧的K線學也沒關係。機械法要會基本的K線知識就可以了。不過,如果愈是短線的機械法,K線學就好像變的愈有地位似的。但是這樣一來,為了揣摩K線,精力會消耗的很兇,所以有時候根本問題是在短線操作本身就是旁門左道的緣故。要進那個廚房,就要受得了那個酷熱。

  
結論

  我的建議是:

  1、對待K線學跟型態學,以及所有具備『不連續性質』的技術工具,都不可以天天幻想有訊號可以操作,那樣先會累死自己,再把自己賠死。

  2、K線學跟型態學的預測法當然是可以練,但是天賦要夠,還要靠經驗跟苦練!

  3、K線學跟型態學這兩個東西跟機械法混合使用是很常見的,但對你而言不一定是最好的方法。對於機械法而言,K線學跟型態學可能是在設計機械系統的時候最有用。但這也要看你是擅長使用哪一類的技術工具。

  4、一般散戶不要寄望能夠從坊間的技術教學書籍學會K線學跟型態學的完整技術。外面的都是片片碎碎,要不然就是重要觀念都沒有。像這樣不完整的知識,盡信書就不如無書吧。
 
  5、已經得到K線學跟型態學的核心技術的同學,須苦練至少半年以上才會看到效果,初步成功至少要兩年以上才會成熟。但是如果是關鍵日的判斷,則一個月之內應該即可學會,這就是為什麼K線學還具備教學價值的主要因素。因為關鍵時刻特好用。

  6、從初學者到資深者,千萬不要去憑空猜想真正的K線學&型態學的核心技術到底運作起來是什麼樣子。這兩個具備『不連續性質』的技術工具,他們實戰的模樣,都跟紙上談兵的時候,差太多了。

  7。學無止境。拿到K線學&型態學的核心技術之後,曉得這兩門學問的大綱以後,就可以開始改行去研究機械法了。不過,閒暇時刻,還是要複習一下K線學&型態學,以培養預測能力,以後會有派上用場的一天。

end]  

~王力群  Randy Wang. 2008-07-26, Taipei 禮拜四 早晨8:26 起筆
2008-08-07, 禮拜四 中午12:14 寫完
2014-11-24 修訂