【寫給「程式交易者」的建議】
昨天我跟一位學生談了很多，他是程式交易者，交談過程中，我覺得應該把一些重點給寫下來，同學或讀者可以跟我以前發表過的相關言論互相比較，看這些年我對電腦程式交易的觀點改變了多少。原則上，基本觀念沒有變，其他的觀念有補充或加強，整體而言，我覺得應該是更成熟吧，希望如此。
重點如下：
第一、太多太多的程式交易者都是專職的，也就是說：必須靠每個月的操作來「提供」生活費。當然也有許多富二代是不需要工作的，那麼，他就不需要每個月都能夠獲利。（但是富二代普遍都有一個致命的弱點，那就是：即使他對追求知識有熱忱，但也會因為沒有遭受過現實的打擊、沒有在生活上面遭遇過巨大挫敗，所以他在股票市場中會很容易自大，或是很容易安於現狀而不再進步⋯⋯偏偏這兩種，都是投資人的致命傷。）
有些交易者有一種致命的想法：認為自己每個月沒有額外的收入，所以他每個月就一定要在交易上面把錢賺到！
——這就好像在拳擊比賽的時候，鈴聲一響，自己就自動站到擂台角落去，先把自己先逼到死角，何苦呢？
就算是在優秀的程式交易，也很難在十年之中每個月都賺到錢，更何況是賺到能夠滿足你的開銷的錢。
隨著年齡的成長，你的開銷也可能會成長。你可能會去交女朋友、你可能會成家、你可能需要額外的開銷⋯⋯這一切，如果你每個月「都賺得剛剛好」，那麼，你就很難儲蓄，到時候，只要水位高一點，就會淹過你的鼻孔，到時候就會窒息了。
第二點、我看過的許多程式交易者，有的很笨、很糟糕，卻有點小聰明，然後他就把那個小聰明當成是有能力從事程式交易的聰明、或是把自己會寫程式的那個聰明當成是操盤能力的聰明——這種人很多，依照我看來，他們的一輩子可能已經毁掉了，所以在這個地方不討論。
我的建議是要說給那一些「真正具有才華」的程式交易者聽的。這些人，絕對不相信科斯托藍尼講的：「我從未看過玩短線的人能夠成為真正的贏家。」——這些優秀的操盤手會認為：「既然已經用到了電腦來克服心理障礙那麼，我的力量應該更巨大，只要能夠找對老師、找對方法，我應該絕對有辦法開發出一套正確的、優秀的短線交易程式。」——這個想法到底對不對呢？理想到底能不能夠實現呢？
我要說的是：就算你能夠成功開發出正確的短線交易程式，你也很難持久，為什麼呢？
因為當你開始賺錢以後，如果進入一個穩定的狀態，那麼，你就會在不知不覺當中，把未來的利潤也給算上去。在這個時候，你就會開始有所動作，開始去補償以前「縮衣節食」而沒有買的東西。過去在當輸家的時候，或是在開發程式的時候，努力工作，忽略了生活的品質，現在開始賺錢了，翻身了，於是就開始「迎接正常的生活」——這個時候，開銷就會提高了，而且可能會提高許多！
我要說的是：一個人在成功以後，很難保持他的成功狀態！
——絕大多數的人，都不知道真正的惡魔是潛伏在成功之後。
如果一個人在成功以後，要繼續保持成果。那麼，他就必須在道德生活上面加強。但是，台灣的操盤手，普遍沒有道德觀念，所以，成功之日、巔峰的那一天來臨的時候，就是他開始往下墜落的同一天。
第三點、如果一套交易程式開發成功了，然後，又穩定了運行了一段時間，獲利逐漸跑出來——這個時候，我看過很多交易者在這個時候都做了一個動作，就是把整個交易規模給他擴大！就是把整個交易版圖給他擴大！就是把整個交易市場的對象給他增加。
本來只做台灣的股票市場，賺了錢以後，就跑去著做所謂的「國際」市場，把自己提升為「國際投資家」。但是又忽略掉自己的操作方法，不一定適合每一個國家。此時，很容易產生水土不服的問題。
本來只做短線，賺了錢以後，又跑去做中線跟長線——本來這個動作是無可厚非的，但是，如果你沒有正確的長線知識，是不可以跑去做長線的。同樣的道理，很多人短線賺錢之後跑去做當沖，結果被痛宰。這都是因為「在越界之前，沒有具備足夠跨領域的知識」。
第四點、是卓別林的預言。這位偉大的喜劇演員曾經預言：「如果機器能夠帶給人類幸福的生活，那麼，人類在獲得幸福之後，就會開始把機器搞得更多、更複雜，到最後，這麼多複雜的機器將會把人類搞得手忙腳亂，最後失控。」
很多程式交易者，再看到自己開發的程式成功之後，就會想要「更進步」——其實就是想要賺更多。於是乎，他很可能就會走上卓別林預言的那條路。
第五點、是「唯心（主觀意志）」跟「唯物（物質技術）」的問題──這問題太大，先不討論。
以上五點，提供各位做參考。
在這五點當中，我認為：全部的重點集中在第二條。
我也是在很多年以後，才逐漸了解科斯托藍尼這位老前輩為什麼會說出這麼「決斷」的話。翻開歷史，絕大多數的成功者，到最後都沒有辦法保住自己的戰果，這不但是技術的問題，更重要的是道德的問題。是一個人處事態度的問題。問題是：台灣絕大多數的操盤手，賺錢只是為了要吃喝玩樂，根本就不是為了什麼崇高的目的，所以，當初在巔峰的時候，居高不思危，下場就不必說了。
～王力群， 2019年2月20日
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