《交易-創造自己的聖杯》王力群導讀(1)。

~小啟~

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～王力群　2014.9.9
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重要文章(23)：《交易-創造自己的聖杯》王力群導讀(1)。　　

【不要過度依賴預測，所以系統是必須的】 

　　股市心理學家沙普博士寫的這本《交易-創造自己的聖杯》，已經成為重要的名作。對待這本書，大致有兩種態度： 

　　第一種態度：對於網路上的讀者而言，因為大多數的朋友們都不曾接觸過操作系統方面的教育，所以在教材有限的狀況之下，對於這本名作須熟讀。不過，因為這本書是寫給有相當程度的人看的，所以一般讀者看的時候會遇到一些地方不曾經驗過──不過，雖然以前沒有經歷過，但是以後都一定會碰到的，所以對於書中絕大部分的章節都應該努力消化。換言之：要拿出毅力來，把書中提到的一些現象大概弄懂。 

　　第二種態度：對於我們資深同學而言（學到後面階段），因為大家都已經接觸過操作系統方面的教育，所以這本書成為不錯的參考資料。書中提到的很多問題，都是在幫我們的教材做一個背景解說或是整理。當然囉，這本名作也提供了很多靈感以及觀摩的經驗，使我們在日後改良我們系統的時候可以擁有更豐富的思維。 

　　這本書最重要的就是資金控管、風險管理、勝率、停損方面的知識。對一般讀者來講可能都「不具吸引力」，但對贏家而言，這些知識重要的一蹋糊塗！（這並不驚訝，通常輸家都不會對贏家的思想有什麼興趣，他們只對贏家的財富有興趣而已。） 

　　各位同學在閱讀本書的時候，要有幾點認識： 

　　１、閱讀本書最重要的目的，是激勵我們改良精進自己的交易系統；其次才是充實相關的周邊知識。換言之：對於外面的人而言，跟系統有關的心理建設是最重要的，但是對我們同學而言，最重要的是繼續熟悉我們自己的交易系統。

　　２、有許多東西，本來是由我自己來寫會比較好。但是我個人現在沒有這麼多時間寫這麼多的文章，所以同學在某方面必須仰賴閱讀這些名作跟經典來充實自己。

　　３、時間的分配比例上面：對於資深同學來講，『自己做技術研究』的時間跟『閱讀』的時間約為二比一或三比一。必要時一比一也可以。新同學在未熟悉本門功夫之前不可以有太多旁騖，以免歧路亡羊。

　　４、對於外面的讀者而言，自己做技術研究的成功機率並不高，這點要特別注意。所以，本書對您最大的功用是：讓您趕快知道關於風險控管以及資金管理的一些事情，以便在管理失控之前能夠懸崖勒馬。

　　以下是這本名作第一章的部份內容，淺顯易懂，舉例精闢，非常值得深思。

　　我在此引用的是大陸的簡體字版。台灣的正體中文版由寰宇財經出版，翻譯的比內地好很多。

～王力群（王勵群）RandyWang.台灣,台北
2009-02-16禮拜一am.9:36　初稿
2014-09-09禮拜一 修訂

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第一部分成功都重要的因素：你自己！

　　本書的目標是雙重的：

　　1.幫你找到“聖杯”的秘密。

　　2.幫你找到一個適合自己的成功的交易系統

　　實現這兩個目標有一個很關鍵的假設，就是你在你的業績表現中是最重要的因素。傑克·施瓦格(Jackschwager)在採訪了．世界上的一些頂級交易商並把那些內容寫入了兩本書之後，得出了一個結論．就是他們的成功中最關鍵的因素就是他們每個人都有一個適合自己的交易系統。我想把這個假設要深入一步：除非你對自己有一定的瞭解，否則你無法沒計一個適合你的系統。

第1章關於聖杯的神話

只有沿著英雄們的足跡，才能找到上帝。儘管我們可能曾經認為在這條路上會發現一些可憎的事情。在我們以為會毀滅其他人的地方卻可能毀滅自己以為自已是在向外脫離的時候，卻可能正越陷越深，以為自己是獨自一人的地方，卻可能是與整個世界在一起。——約瑟夫·坎貝爾(JosephCampbell)

　　～《讓我告訴你一個有關市場的秘密:你可以通過買進那些跌幅超過一天正常價格變動幅度的證券而賺一大筆錢。這就是所謂的“波動性突破”。有一個交易商就是因為做波動性賺了上百萬而出名的，你同樣也可以做到！並且可以賺到一大筆錢。下面就告訴你怎麼做——首先，觀察昨天的價格變動範圍。如果昨天和前天的價格變動幅度之間有一個差值的話，那麼就把這個差值加到昨天的變動幅度上，這就是所謂的“真實變動幅度”。現在，假設昨天的真實變動幅度為40％，用其衡量今天的價格，那麼上限值就是你買進的信號，下限值則是你拋出的信號（例如賣空）。如果你恰巧遇到這兩個價格中的任何一個，那麼如果明天你進入市場的話，就會有80％的盈利機會。長此以往，你就可以掙到一大筆錢。……》

（王力群註：作者舉上面這一段例子是拿它當負面教材，意思就是說這種方法只是片面，甚是有可能是鬼扯淡。）

　　這種特殊的方法聽起來是不是很有意思？確實，它也同樣吸引了成千的投機分子和投資者。這種方法確實有一定的真實性可言．它可以作為在市場上掙錢的一個基本依據，當然決不是像成功的魔法那樣的秘密。但是人們若相信這個建議的話，很可能就會破產，因為它只是一種合理方法的一部分。比如說．它並沒有告訴你：

　Ａ、如果市場與你背道而馳，該怎樣保護你的資產?
　Ｂ、如何或者什麼時候才能獲得利潤，
　Ｃ、當你得到了一個信號後該買進或者賣出多少份額?
　Ｄ、這個方法是為哪個市場設計的，或者說它是否對所有的市場都起作用?
　Ｅ、最重要的是，你必須問一下自己，什麼時候會把所有這些事項都整理起來，這個方法是否適台你？它是不是你有能力交易的東西。它是否與你的投資目標相吻合?它是不是與你的個性相符?

　　本書的目的是想幫助那些交易商和投資者更多地瞭解自己，設計一個適合他們自己的個性和目標的方法，從而可以掙更多的錢，本書是為交易商而寫的，同樣也是為投資者而寫的，因為他們兩者都希望能在市場上賺錢。交易商一般都喜歡一種更中性的途徑，既願意買空也願意賣空。而相比之下．投資者就傾向于尋找一種可以購買後長期持有的投資方式。兩者都希望能找到一個可以引導他們做出決策的魔術般的系統．也就是所謂的聖杯系統。

　　在通往尋找市場中可獲得的利潤的途中一般都會發現另一條路。事實上，一般的交易商和投資者，在準備投資時通常都要經過一種進化型的過程。他首先被可以賺一大筆錢的想法所吸吸引。可能有一些經紀人告訴他一種方法．對他說如果他去市場裏轉轉的活可以掙多少錢。這裏就有一個我在北卡羅萊那的收音機廣告中聽到的類似於此的內容：

～《你知道真正的財富是如何年要年地來的嗎？這完全歸功於農業部門，因為人們必須要吃東西。當你想到最近的天氣時，可能想到會有短缺現象發生，也就是說糧食可能會漲價。這時僅僅是5000美元的投資也能夠控制一大批糧售。如果糧食的價格真如你所料的那樣上漲了幾美分，那麼你就可以賺一小筆錢了。當然，這種建議也是有風險的。人們確實會虧損。但是如果我所說的是正確的話，想一下你可以賺到多少錢？……》

（王力群註：作者舉上面這一段例子是拿它當負面教材，意思就是說這種方法可能只是譁眾取寵。）

　　一旦一個交易商第一次拿出了5000美元，他就已經上鉤了。即使他全部都損失了，在很多情形下也就是如此，他仍然會持有這種信念，就是“我可以在市場裏掙到大錢。希拉蕊克林頓不就是把1000美元變成了1000000美元嗎？既然她可以做到，我當然也可以做到。”結果，我們的投資者們就會花大量的時間努力去找一個人來告訴他該買進什麼和賣出什麼，以及幫他確定最緊迫的前景將會是怎樣的，

　　我沒有聽說過有誰是因為聽從其他人的意見而不斷地賺了錢的，不管是聽經紀人的建議還是投資顧問的。如果有例外的話．可能就是那些自從1982年起就聽從某些人的建議而買進了一些績優股並一直持有的人。即使是這種特定的情形也可能非常戲劇性地改變，並且十分之快。也有一些其他的例外，但實在是很少。一般說來，很多人都是要麼虧損他們的全部資產要麼就是大受挫折從而退出。

　　少數人奇跡般地轉變到了另一種狀態，就是“告訴我該怎麼做”突然間．他們發瘋般地去尋找一個可以使他們賺大錢的魔術方法。這就是大多數人所稱的“對聖杯的尋找”。在搜尋過程中，交易商們找尋著一切能夠給他們提供未透漏的財富的東西，因為這些東西可以為他們解開萬物的秘密。一般地．他們會去參加大量的研討會並且學會各種各樣的方法，比如：

　　～《我這兒有一張類似椅子的圖形。它在一個密集的範圍內至少有6個矩形條，而之後的第7條看起來就像是要衝出這個密集範圍。注意它是不是很像張朝左的椅子？看一下這張圖，如果這個椅子圖形發生的話．將會有什麼發生？市場正好急速上升。這裏還有另一個例子。還是那樣簡單。這裏有一張圖顯示了我在過去的10年內用這個椅子圖形獲取了多少利潤。看看這個，我僅僅投資了10000美元，就獲得了每年92000美元的利潤。……》

（王力群註：作者舉上面這一段例子是拿它當負面教材，意思就是說這種方法可能只是系統的一部份，而不是全套。）

　　然而，當那些典型的投資者努力想用這個椅子圖形去賺錢時，那10000美元的投資一般都會變成一筆巨大的損失。在本書的後半部分你將會知道造成這些損失的原因。然而，很重要的一點是因為投資者只是簡單地在尋找另一種系統。這種過程可能會一直進行下去，直到我們的投資者們不是破產、放棄，就是真正地知道了聖杯這個隱喻背後的意義。

1.1聖杯的喻意

在交易圈裏，你可以很經常地聽到這句話：“她在尋找聖杯。”就是說她正在尋找能夠使她致富的魔法一般的市場秘密，這個秘密法則就是所有市場的基礎。但是不是真的有這樣一個秘密呢？是的，確實有一個!有意思的是，當你真正理解了這個聖杯的喻意時，就能夠知道在市場中賺錢的秘密了。

有幾本關於聖杯喻意的書。。很少有人讀過關於聖杯的傳奇，但大多數西方人卻能夠立即認識到對這個聖杯的尋求是非常有意義的。一些學者們把這種尋求解釋成是類似於從種族仇恨到尋找永駐青春之術的任何東西。另外一些學者則把這個聖杯的尋求當做是一種對完美主義的尋求、啟迪、統一，甚至是與上帝直接溝通的追求。如果把投資者們對聖杯的尋求框定在以上這些追求裏的話，那麼這個尋求就有了一種全新的意義。

大多數投資者相信有一個通向市場的魔術般的順序。他們還相信肯定有一小部分人知道這個順序．就是那些從市場上獲得了大筆財富的人。因此，這些人就一直在努力地想揭開這個秘密，從而他們也同樣可以變得很富有。但是只有少數人知道去哪里尋找，因為答案在他們最不可能想到的地方。

當你越來越理解本書時，就會真正地知道在市場中賺錢的秘密。而且當這個秘密被你揭開後，就會開始明白尋求聖杯的真正意義了。

這個聖杯成了過一個人自己想要的生活的象徵．也就是人類靈魂根本潛能的實現。

作為一個投資者．如果你隨著大流，就可能在較長一段時期內賺一筆錢，但總的說來，你很可能是會輸的。實際上，投資者們是通過獨立思考並與眾不同而賺到錢的。

舉個例子來說，很多投資者經常向其他人尋求一些建議，包括他們的鄰居。然而，錢是通過培養你自已的想法並依據一種適合你的方法去做而賺來的。大多數投資者們都有一種強烈的願望，就是希望他們的每次交易都是正確的，因此他們找到了一些非常流行的入市技巧，覺得自己能夠控制市場了，比方說，你可以要求市場在你進入前完全執行你的叫牌。然而實際的錢財是通過英明的離市來實現的，它允許交易商酌情止損並從中獲利。這就要求交易者與市場的行為完全一致。

總的說來，人們通過發掘自己，達到他們的潛能．並且與市場步調一致．從而賺到錢。

　　可能有成千上萬種有用的交易系統。但很多人在給了他們這樣一個系統時卻並不會追隨它。為什麼不呢？那是因為那個系統並不適合他們。成功交易的一個秘密就是找一個適合你的系統，事實上，傑克·施瓦格在採訪了大量的“市場奇才”並寫了兩本書後．總結到，所有成功的交易商的最重要的特點是，他們找到了一個適合他們的系統或者方法。因此．追尋聖懷的部分秘密就是讓自己是獨特的，並走你自己的路．也就是找到真正適台你的東西。但這樣離聖杯這個喻意還是遠得很。

　　生命從利潤和損失之間的中間位置出發，既不畏懼虧損也不期望利潤。生命就是生命，就好像聖杯所象徵的那樣。然而，當人類逐漸發展了自我意識後，恐懼和貪婪也就同時出現。但是當你拋掉貪婪時．或者由缺乏所引起的恐懼也一併拋掉，就可以達到與所有人的一種特殊的統一。而這就是那些偉大的交易者和投資者湧現出來的地方。

約瑟夫坎貝爾，一個偉大的學者和神話學方面的著名專家，曾經說過：假設草說。“行了，好家憂．你這樣不停地被砍倒生長還有什麼用呢？”但是，它們還是會繼續不停地生長。這是小草精神的支柱，這也是聖杯形象的喻意，也是永不枯竭的噴泉的源頭。這個源頭根本就不管一旦它形成後會有什麼發生。

　　有一個關於聖杯的神話是以這樣一句短詩開始的：“每個舉動都會產生好的和罪惡的結果。”因此生活中每個舉動都會有正面的和負面的結果，也就是利潤和損失吧。我們能做的最多就是兩者都接受，同時學會走向光明的一面。

　　考慮一下這些對於一個作為投資者或交易商的你來說意味著什麼。你是在玩生命這個遊戲。有些時候你會贏，有些時候你會輸，因此既有正面的結果也有負面的結果。想要兩者都接受，你需要找到內心中可以這樣做到的一個特殊的位置。從這個有利位置來說，輸和贏的機會均等。那個隱喻對我來說就是聖杯的真正的秘密。

如果你還沒有找到你心中的這個位置．那麼讓你去接受失敗是很困難的。而如果你不能接受負面結果，就永遠不會成為一個成功的交易商。很多成功的交易者一般只是在少於半數的交易中賺錢。如果你不能接受失敗．你就不會在已經知道了自己是錯了時還能想到要退出來。小額虧損很可能就會變成巨大的虧損更重要的是，如果你不能接受虧損會發生這個事實的話，你就不能接受這樣一個好的交易系統，這個系統在長期說來能賺一大筆錢，但很有可能在60％的時間裏都會是輸錢的。

［以上這段摘錄自《交易-創造自己的聖杯》第一章...未完，待續］