股票班的一些新講義(4)： 內線、主力
『內線』
我們先講結論，結論就是：做內線可能會讓你賺很多錢，但是也會讓你賠掉更多的錢。我有一個朋友，幾年下來靠內線賺了兩千萬，賠了五千萬，所以總共是賠三千萬。你說他賺的那兩千萬多不多呢？我認為還蠻多的。
內線兩個字就代表違法。台灣的證交法基本上是把內線所涵蓋的範圍都列為違法，是要判刑的。
基本上，愈靠近公司高層核心的內線消息愈準，但是也因為公司高層必須利益迴避，所以操作者如果跟公司高層走得太近，就有可能被調查局盯上；比較可行的辦法是：盡量利用人頭戶的人頭戶，把下游丟得愈遠愈好，這樣子一來，調查局的神探就比較難抓到你了。
因為內線是違法的，而我們在做基本分析的時候，是需要去打探消息的，至於打聽來的消息是不是有內線的嫌疑，就要靠操作者本人去做理智的分辨了。如果一但被調查，你最好有把握說你的消息來源不是內線，而是市場的耳語謠言。
科斯托蘭尼以及傑西．李佛摩，這兩位偏重於獨立操盤的前輩，都告訴大家一句話：一定要遠離內線，因為他帶來的是毀滅！──不過一般散戶並沒有把這兩位老先生的話聽進去，因為一般人總認為，股市大戶都是靠內線賺錢的，殊不知有很多股市大戶財大勢大，有的甚至就是政府高層本身，所以才敢去碰內線；一般人想要跟有權力的人一樣去享受內線的好處，這種想法其實是很荒謬的。
『主力』
顧名思義，主力就是市場中最主要的那股力量，所以主力正確的意思應該是：市場中所有贏家的共識，也就是英雄所見略同。但是台灣的主力卻另有含義，台灣的主力泛指炒股集團。但請注意：不是每一個炒股集團都是贏家，絕大部分小型的炒股集團，到最後都坑了。為了方便起見，我只把主力做簡單的分類。以前台灣的主力是跟著潮流在公開市場買賣股票的，也就是說：如果下一波的明星產業是生技股，則大部分的主力集團就串連起來大買生技股，等趨勢來了以後，股價高了以後，再逢高賣出，獲利走人，然後去尋找下一個可以投資的產業。坦白講，這樣的模式沒有太大的不對。其問題在於：一、主力集團的消息來源往往是非法的內線；二、主力因為吃進的貨太多，所以在高點出脫的時候，往往會設計圈套，讓散戶跳進來買，這樣一來就很容易變成坑殺散戶了。總之，平常人這樣做是沒事的，但是如果你的貨太多，牽涉的人事範圍太廣，事情鬧大了以後，本來沒問題的也會變得有問題了。──以上是過去主力最主要的操作模式之一。
自從公元兩千年之後，主力感覺公開集中市場的錢愈來愈難賺，所以腦筋一歪，動到別的地方上去了，那就是：趁一個產業即將變成新興的時髦潮流的時候，趕快收購相關企業的公司（最好是中小型公司），或者乾脆自己成立一家新公司，然後想辦法上市上櫃（方法是有的，所以共犯是很多的），等到上了以後，原先的股票就變成鈔票了，獲利十分驚人！比在公開集中市場買賣，賺得要多太多了！
這兩種市場的差別在於：在集中市場拉抬股票，風險是很高的，此種高風險必須靠高獲利來補償，但即使股價能夠拉好幾倍，賺到的錢也愈來愈難回本了；但是如果是當企業老闆印股票換鈔票，那麼，獲利十幾倍、幾十倍，甚至百倍、千倍都是可能的，但是在台灣炒作股價，目前是不可能拉到百倍、千倍。
第二種手法最有名的例子就是麵包公司。這個例子大家都很熟了，我就不多說了。
（未完待續）
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