~~~各班公告~~2017.05.08更新

1.~~~公告:【必修班】

A:函授課程以錄影教學為主,隨歡迎報名。

B:板橋教室現場講座~2017.07.22(六)開課!進度3-1堂現場班也隨時歡迎報名,因為要先拿預習教材,再等現場班開課。

"王力群7月必修班"現場課程暫定(時段還可以再喬)~

2017.7.22()下午2:30~6:00

2017.7.29()下午2:30~6:00

2017.8.05()下午2:30~6:00

本期現場班共3堂課

舊生想要免費旁聽的請快申請!

有意參加者請寫信給我索取進一步的報名資料randyw@seed.net.tw感恩! ^ ^

2.~~~公告:【台期指當沖班】

A:函授課程以錄影教學為主,隨歡迎報名

B:板橋教室現場講座~報名人數有夠就開!時歡迎報名,因為要先拿預習教材,再等現場班開課。

報名資格:需學過必修班.

有意參加者請寫信給我索取進一步的報名資料randyw@seed.net.tw感恩! ^ ^

3.~~~公告:【期指班】

A:函授課程以錄影教學為主,隨歡迎報名

B:板橋教室現場講座~報名人數有夠就開!時歡迎報名,因為要先拿預習教材,再等現場班開課。

報名資格:需學過必修班.

"王力群7月期指班"現場課程暫定(時段還可以再喬)~

2017.7.15()下午2:30~6:00

2017.8.12()下午2:30~6:00

2017.8.19()下午2:30~6:00

本期現場班共3堂課

舊生想要免費旁聽的請快申請!

有意參加者請寫信給我索取進一步的報名資料randyw@seed.net.tw感恩! ^ ^

4.~~~公告:【股票班】

A:函授課程以錄影教學為主,隨歡迎報名

B:板橋教室現場講座~開課日期未定。現場班也隨時歡迎報名,因為要先拿預習教材,再等現場班開課。

報名資格:需學過必修班.

有意參加者請寫信給我索取進一步的報名資料randyw@seed.net.tw感恩! ^ ^

5.~~~公告:【投機股短線班

A:函授課程以錄影教學為主,隨歡迎報名

B:板橋教室現場講座~報名人數有夠就開!時歡迎報名,因為要先拿預習教材,再等現場班開課。

報名資格:需學過必修班.

有意參加者請寫信給我索取進一步的報名資料randyw@seed.net.tw感恩! ^ ^

2014年11月24日 星期一

王力群談K線與型態(1)~『離散』

王力群談K線與型態(1)~『離散』

【技術分析的必備觀念】


  1、問:為什麼那麼多人在學技術分析,贏家卻沒有幾個?

  答:因為目前的幾本教科書,在編排、撰寫上都有一些很大的問題。很多關鍵的觀念,不是講的模糊,就是根本沒有提到。

  大家都知道在技術派裡,又可以區分為預測派跟機械派。但是為什麼要這樣分?為什麼會產生如此的分法?一般新手對於這些問題,似乎都不了解。

  例如說:『在技術派裡,又可以區分為預測派跟機械派』──這兩句話是什麼意思?大家都看得懂中文,問題是這兩句話背後的意思,可就很少人去研究了。群眾都以為自己看懂了,其實根本沒懂。

  如果肯花工夫思考下去,就可以發現『技術派又可以區分為預測派跟機械派』這句話的意義非常深遠,其中蘊含著破解股市賺錢秘笈的關鍵──例如說,如果技術分析可以區分為預測法跟機械法,那麼,型態學是預測法還是機械法?K線學是預測法還是機械法?平均線學是預測法還是機械法?量價分析是預測法還是機械法?波浪理論是預測法還是機械法?……這一問下去,問題可大了。但也就必須這麼問下去,事情才有水落石出的可能。否則,一輩子泡在股市裡面蒙著頭瞎著眼去研究技術,那就浪費了一輩子。而且搞不好有可能一絲曙光都不曾瞧見。

  型態學、K線學、均線學、量價分析、波浪理論,這些都是技術分析,然而,這些技術是預測法,也不是預測法;是機械法,但也不是機械法

  這話怎麼說呢?──因為,這要看使用者他自己是怎麼設計、怎麼運用的。如果他想用機械觀念操盤,那麼,他應該自己去從這些技術中去尋找,看有沒有他想要的東西;他心裡想做出什麼東西,他所選的材料,就應該跟那東西的概念是互相搭配的。如果你想製造汽車,卻撿了兩片鐵翅膀回來,就鬧笑話了。

  換個方式講:這些技術,有機械法的成分,也有預測法的成分。譬如說:水可以用來做硬梆梆的冰棒,也可以拿來泡咖啡。

  如果還有疑問,那就分開來說好了:

  一、型態學裡面有預測法跟機械法。
  二、K線學裡面也有預測法跟機械法。
  三、均線學裡面也有預測法跟機械法。只不過均線學裡的機械法用的比較多。
  四、量價分析裡面也有預測法跟機械法。
  五、波浪理論裡面也有預測法跟機械法。
  六、數學指標(KDMACDRSI、騰落指標……等等)裡面幾乎只有機械法,沒有預測法。(也許有,但我還沒發現。)

  除了以上六種技術,還有很多技術,應該都可以在裡面同時找到預測法跟機械法的化學元素。

  一般群眾最大的誤解(注意啊,像喜馬拉雅山那樣高的誤解、像太平洋那麼廣大的誤解),就是:

   ~「誤以為K線學是一種天天都會釋放訊號的機械法」、
   ~「誤以為K線學除了預測之外就沒有機械成份」。

  同理,對於型態學的誤解也是差不多:

   ~「誤以為型態學是一種天天都會釋放訊號的機械法」、
   ~「誤以為型態學除了預測之外就沒有機械的成份」。

  統而言之,就是:

   ~「誤以為所有的技術分析天天都會釋放買賣訊號
   ~「誤以為某一種技術分析不是預測法就是機械法
    (其實七成以上都是混合成分,只有很原始的方法才沒有混合。)

  2、問:這樣聽起來,一般人好像對K線學和型態學的誤解最嚴重?
 
  答:是的。

  凡是冠上了『學問』二字,一般人都會以為一門學問一定是很了不起的,然後就因為貪欲而進一步地幻想「知識萬能」。K線學跟型態學確實有資格成為專門的學問,但是它的運作方式,卻不是一般人想像的那種方式,甚至可以說相差甚遠。

  因為貪欲、因為想要賺錢,一般人往往把投資這門學問想成是無所不能的萬能知識。既然是萬能知識,那就可以天天做預測,甚是天天可以幫他賺錢。從理論上而言,這種想法並沒有錯,但是卻嚴重高估了人類的智能。

  注意:如果人類的智力能夠解釋金融市場裡所有的現象,那麼,所有的方法都將成為機械法!這就是來布尼茲所講的『機械宇宙』,意思就是說:在這個宇宙世界中,萬事萬物所有的現象都有因果,只要找出因,就可以知道結果。──於是,一個井然有序的宇宙就形成了。(其實,愛因斯坦的宇宙觀也有機械宇宙的意味。)問題是:現在的人類,歷史太短,大腦沒有完全開發,所以太愚昧、太笨了!以致於無法『完全破解』金融市場的運行奧秘。於是乎,已經找到法則的,就整理成為機械法;還沒有完全找到一致性與普遍性規律的,就需要仰賴人類的直覺,這方面就演變為預測法

  所以,預測法跟機械法的分別,其實是一種虛妄;本來是沒有分別的、是一體的、是一個的。懂得多一點的,可以用公式運行法則逼近真相的,就整理成機械法;知道有限的、一知半解的、沒有完全掀鍋的、尚待同志繼續研究的,就只好一半用猜測預估的,這就變成了預測法。

  以K線學中的一條法則:『三連紅之後買進!』(三白兵,Three White Soldier顯示一連串長白線,而且收盤價不斷上升。如果開盤價都處在前一日實體的中間部位,則情況最佳。階梯式的價格行為極具多頭氣勢── 以上這一段解說是從網路上查來的),假如說:你的操作策略是『看到三連紅之後買進』,那麼,問題來了,當你沒看到三連紅的時候,那你要怎麼辦?不做嗎?不做的話,就是一定要等看到三連紅才進場喔?意思就是說:非三連紅不做囉?非林志玲不娶?非金城武不嫁囉?……好,你有骨氣,佩服!那就依照這條『原始』法則來建立一套操作方法吧,就叫『三白兵操作法』吧。不要小看這方法,因為以前真的有人依照此法操作而且賺錢。不是我隨便亂舉例的。,

  聰明的讀者想必已經感覺到,我現在所講的,就是一般投資教科書上幾乎沒有提到的『方法論』。也就是說:如果你要建立一個方法的話,它應該具備的思維邏輯是什麼。

  一旦開始籌建,你首先面臨到的問題就是:當沒有出現三白兵的日子裡,你要做什麼呢?答案是:什麼都不要做。要學會忍耐、要學會等待時機出現,啥時機?三白兵出現就是時機。

  這就是技術分析中所謂的『不連續現象』,或者叫作『非連續性操作法』。相反的,另外有一種操作法,就叫做『連續性操作法』。

  問題又來了,大家看到這裡,一定會去想:「我要學連續性操作法,因為可以天天操作!多棒啊!」──先別高興,因為所謂的連續性操作只是名稱取的好聽,其實它是『連續性釋放訊號』。如果以日為單位,就是每一天都釋放出買賣訊號(「哈,這樣好像可以每天都操作ㄟ」……啊,待會你就知道這是錯覺)。問題是:它釋放的訊號除了「買進訊號」跟「賣出訊號」之外,還會釋放第三種訊號,就是「不動作」的訊號。

  一般投資人的超級大盲點,就是:完全不知道『訊號至少有三種』,而一直誤解訊號只有兩種

  這個錯誤的觀念,真的是太離譜了!

  
  3、問:你能不能用更具體的實例來說明『連續』跟『不連續』這兩種現象,以及它們的操作法?

  答:例如說,從二零零八年五月十九日八月五日,總共五十六個交易日,將近三個月的時間,成功的(可以做的)K線進出訊號總共才出現大概十次而已,而失敗的(會虧錢的)K線進出訊號卻出現了大概六次之多,幾乎一半,這是很驚人的比率!而且,這些可以操作的K線訊號並不是同一種,換句話說:有時候是『下降三法』、有時候是『震盪出貨』、有時候是『子母線』、有時候是『連續趕底』……如果是同一種訊號,譬如說上面所講的『三連紅』,那麼只要天天痴痴等待三連紅的出現就好了,不必想太多,獲勝率也會比較好一些,而且等待同一種類訊號才像是機械法。但是在實戰中,幾乎沒有人只做『三連紅』,大家都是『看到什麼就做什麼』,換言之,看到『下降三法』就做下降三法的放空、看到『上升三法』就做上升三法的多單、看到『震盪出貨』就做震盪出貨的空單、看到『子母線』就做子母線……這樣一來,你必須準備好所有的K線知識,爛熟於胸,上了戰場以後才能夠臨陣發功。問題是:這不是一件簡單的事,甚至可以說是一件極困難的事。因為當你看出來以後,也會因為K線的失敗訊號高達二分之一,而產生猶豫。這樣一來,單純使用K線法操作、或是以K線法為主流思想的操作者,就會陷入泥淖。
  坦白講:K線學是一門有趣的學問,但是它永遠是『最佳男配角』,如果把它放在操作主流,則是一個錯誤的投資觀念。這其中最大的問題在於:K線學偏重於短線,而只要愈偏重於短線,它的『不連續』現象就愈明顯。一般散戶需要的,其實是一種可以『連續』操作的方法,這就是機械法較適合一般人的原因,因為機械法每天都有訊號!只是它的訊號不可能每天都是買訊或賣訊,有更多的時候是『今天不動作』的訊號!散戶最難接受、也最難想像的,就是這種『不動作』的訊號──注意!『不動作』本身也是一種動作!──真正糟糕的是根本不知道該麼辦,坐也不是、站也不是,這才是最痛苦、最失敗的。如果我們明確知道『今天不動作』,那麼,這就是一項具體而實用的指令!我覺得很奇怪的是:『什麼都不做』的哲學是屬於東方的古老思想,照理講,台灣人應該比西方人懂這些觀念,但是這麼多年下來,我發現臺灣人很難接受這種『以靜制動』的思想,或者說根本沒有這種思想,這對我來說是一件很不可思議的怪現象,甚至感到有點可恥。

  從理論上來講,K線學是連續的,一天一根,每天都有它的意義,但是如果把趨勢放大,它的缺點就暴露無遺,所以在長期投資的領域中,K線就變得不重要。請注意:K線學這種『無法觀察連續趨勢』的特質(嚴格來說:是很難很難觀察),在技術分析中並不算是多數,我們所熟悉KD指標操作法、MACD指標操作法、威廉指標操作法……這些統計式的數學指標,都可以觀察連續趨勢,但是統計式的技術指標在使用上因為有其他的弱點,所以我們也極少用,這是另一個故事,不在這裡討論。
  
  那麼,為什麼具有『不連續』特質的K線學,以及它所衍生出來的K線戰法,能夠在一般大眾的技術領域中受到歡迎呢?那是因為K線學既然是不連續的,那麼,從另一個角度說,它在『點』的功能可能是值得期待的!換句話說:既然它不適合大規模作戰,它可能就適合突擊式的刺殺行動。凡事都有缺點跟優點,在很多時候,某方面的優點就是另一方面的缺點,而某方面的缺點恰好就是另一方面的優點。譬如說:板金薄的汽車比較省油,但是不耐撞;板金厚的汽車耗油,但是撞上去比較安全。天下沒有完美的東西,這個道理一定要知道。就因為K線學在連續趨勢的觀察上是肉腳,所以它在關鍵的『轉折點』的威力就非同小可,不能輕忽!

  例如:二零零八年五月二十日的一根長黑是『烏雲罩頂』,這根日K線再加上型態學的搭配,就成為一個極為強烈的空頭訊號。又例如:二零零八年七月十四日七月十六日,連三黑外帶跳空下殺缺口,這是一個『連續趕底』的多方訊號,你不買可以,但是請不要再追空。──在這兩個關鍵日』,K線學如果運用得當,將會發揮很驚人的效果,這就是它的價值所在!如果用其他的方法來抓轉折日,也許可以,但是以K線最為直接方便、乾淨俐落。也就是因為它在『關鍵點』的優異表現,所以才會衍生出這麼多的誤會,以為它可以每天都這麼神勇!這真是大誤會。

 
  4、問:除了K線學有這種『不連續』的性質,還有其他的技術分析工具有嗎?

  答:還有。型態學就是代表『不連續性質』的最大咖。

  K線學之所以沒有辦法每天釋放訊號,主要原因是訊號本身受制於比它格局更大的強烈訊號。譬如說:如果盤是處在一個大空頭的下跌格局當中,所有的多方K線訊號都會威力減弱,甚至完全不起反應。K線的麻煩就是在於:經由K線本身很難觀察到更大的趨勢方向。所以,在有幕後老闆的箝制下,很多K線在很多時候都無法發揮它應該有的效果。但是,它能夠發揮效果的地方,卻很多都是極重要的關鍵日,所以又變成一項極珍貴的工具。

  型態學也有不連續的特質(離散),主要是因為型態學可能做的很大,所以在『尚未完成』的狀態下,光看型態也無法天天出手下單,必須等待時機成熟。

  5、問:既然如此,那我們要用怎樣的態度去學習K線跟型態學?還是乾脆都不要學算了?
  
  答:K線學跟型態學如果能夠一起學,當然是最好。但是這樣一來,就是愈學愈多……學的愈多,自制自律的精神就要相對提高,這是在無形中加重了心理成本的負荷。

  另外一方面,同時精通K線學跟型態學的合格教師,一般人沒有具備那個機緣去追隨,所以又提高了門檻。至於為什麼精通K線學跟型態學的合格教師少到幾乎找不到?那是因為絕大部分的贏家都是使用機械法的緣故。而K線學跟型態學這兩個都很容易偏向預測法。

  對於長期預測而言,型態學極重要!有時候甚至重要到不行!但是長期投資是可以用機械法來取代的。所以這又突顯了型態學在中線跟短線上的崇高價值。

  型態學不論是在長線、中線或者是短線,都有極高的價值。但就是被『不連續性質』給害到了。因為有了這個『不連續性質』,所以不要說一般散戶了,就連很多聰明人也學不會。要學會真正的型態學,必須具備『型態學的專屬天賦』。這話怎麼說呢?有的人對股市的整體高低點很敏感,但是對於型態卻沒有感覺,於是我們可以說這個人他有股市的天賦,但卻沒有形態學方面的專屬天賦。

  所幸,還有個機械法,所以學不會型態學也沒關係。嚴格說起來,機械法就是為了那些學不會型態學的人而發明的。

  K線學除了在長線方面表現鈍化之外,其他的方面就不像型態學那樣崇高。K線學帶點殺手的味道,講究速度與狠勁。用在兩三天之內,有時候會大發神威,但用在波段,就可能變成天天猜來猜去,累的很。這也是因為『不連續性質』的關係。

  所幸,還有個機械法,所以學不會深奧的K線學也沒關係。機械法要會基本的K線知識就可以了。不過,如果愈是短線的機械法,K線學就好像變的愈有地位似的。但是這樣一來,為了揣摩K線,精力會消耗的很兇,所以有時候根本問題是在短線操作本身就是旁門左道的緣故。要進那個廚房,就要受得了那個酷熱。

  
結論

  我的建議是:

  1、對待K線學跟型態學,以及所有具備『不連續性質』的技術工具,都不可以天天幻想有訊號可以操作,那樣先會累死自己,再把自己賠死。

  2、K線學跟型態學的預測法當然是可以練,但是天賦要夠,還要靠經驗跟苦練!

  3、K線學跟型態學這兩個東西跟機械法混合使用是很常見的,但對你而言不一定是最好的方法。對於機械法而言,K線學跟型態學可能是在設計機械系統的時候最有用。但這也要看你是擅長使用哪一類的技術工具。

  4、一般散戶不要寄望能夠從坊間的技術教學書籍學會K線學跟型態學的完整技術。外面的都是片片碎碎,要不然就是重要觀念都沒有。像這樣不完整的知識,盡信書就不如無書吧。
 
  5、已經得到K線學跟型態學的核心技術的同學,須苦練至少半年以上才會看到效果,初步成功至少要兩年以上才會成熟。但是如果是關鍵日的判斷,則一個月之內應該即可學會,這就是為什麼K線學還具備教學價值的主要因素。因為關鍵時刻特好用。

  6、從初學者到資深者,千萬不要去憑空猜想真正的K線學&型態學的核心技術到底運作起來是什麼樣子。這兩個具備『不連續性質』的技術工具,他們實戰的模樣,都跟紙上談兵的時候,差太多了。

  7。學無止境。拿到K線學&型態學的核心技術之後,曉得這兩門學問的大綱以後,就可以開始改行去研究機械法了。不過,閒暇時刻,還是要複習一下K線學&型態學,以培養預測能力,以後會有派上用場的一天。

end]  

~王力群  Randy Wang. 2008-07-26, Taipei 禮拜四 早晨8:26 起筆
2008-08-07, 禮拜四 中午12:14 寫完
2014-11-24 修訂