~~~各班公告~~2017.11.29更新

1.~~~公告:【必修班】

A:函授課程以錄影教學為主,隨歡迎報名。

B:台北松江南京站教室現場講座~2018.1.13(六)開課!進度3-1堂現場班也隨時歡迎報名,因為要先拿預習教材,再等現場班開課。

"王力群1月必修班"現場課程暫定(時段還可以再喬)~

2018.01.13()下午2:30~6:00

2018.01.20()下午2:30~6:00

2018.01.27()下午2:30~6:00

本期現場班共3堂課

舊生想要免費旁聽的請快申請!

有意參加者請寫信給我索取進一步的報名資料randyw@seed.net.tw感恩! ^ ^

2.~~~公告:【台期指當沖班】

A:函授課程以錄影教學為主,隨歡迎報名

B:板橋教室現場講座~報名人數有夠就開!時歡迎報名,因為要先拿預習教材,再等現場班開課。

報名資格:需學過必修班.

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3.~~~公告:【期指班】

A:函授課程以錄影教學為主,隨歡迎報名

B:板橋教室現場講座~報名人數有夠就開!時歡迎報名,因為要先拿預習教材,再等現場班開課。

報名資格:需學過必修班.

"王力群3月期指班"現場課程暫定(時段還可以再喬)~

2018.3.03()下午2:30~6:00

2018.3.10()下午2:30~6:00

2018.3.17()下午2:30~6:00

本期現場班共3堂課

舊生想要免費旁聽的請快申請!

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4.~~~公告:【股票班】

A:函授課程以錄影教學為主,隨歡迎報名

B:板橋教室現場講座~開課日期未定。現場班也隨時歡迎報名,因為要先拿預習教材,再等現場班開課。

報名資格:需學過必修班.

有意參加者請寫信給我索取進一步的報名資料randyw@seed.net.tw感恩! ^ ^

5.~~~公告:【投機股短線班

A:函授課程以錄影教學為主,隨歡迎報名

B:板橋教室現場講座~報名人數有夠就開!時歡迎報名,因為要先拿預習教材,再等現場班開課。

報名資格:需學過必修班.

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2014年7月28日 星期一

新版股市學習次第(8)~第五級技術分析(上篇)



新版股市學習次第(8)~第五級技術分析(上篇)
   
當沖的知識,放在第五級,意味著:你前面的四個關卡(一到四級),都過去了。所以,你應該是很厲害的;但是,在現實世界中,很多人的學習過程,都像下跳 棋一樣低空掠過前面四個等級,直接來學當沖。這本來是一件很奇怪的事情,但是因為很多人都這麼做,所以大家都見怪不怪了。日子久了,反而是我們這些主張按部就班的人變成怪人了。
  先提醒一下第五級的東西。
   第五級:短線當沖。
   (1)盤中看盤法(期貨跟大盤)。(2)短線當沖操作法。(3)短線當沖型態學。(4)短線當沖平均線學(此項我本人並不擅長,比較少用)。(6)深入的金融市場心理學知識。

   *當沖這門知識,每位老師的方法都不一樣。
   *(1)~(3)的正確知識的取得,非常困難。
   *(6)的正確知識,極為罕見。
   *第五級不是必修,沒時間看盤的人就不需要學
 
  當沖,就是當日沖銷(不留倉),具有以下幾個特點:

  1.在市場中,『行有餘力,則以學文』,基本功跟長線法懂了以後,再來學短線,才好。
  
  2.當沖的平均每筆交易的利潤,不高。
  
  3.當沖的交易機會比較多。

  4.市面上的當沖法太多了,但是長期操作下來能夠成功的,甚為稀有。

  5.當沖所用到的型態學、均線學、量價學,都跟中長線有所不同。它自成一格。
  6.當沖賺錢快。但是很難學。
  7.當沖要求反應要快,長線則不必如此要求。
  8.從某一個角度來講,當沖更需要耐心等待交易機會。
  9.當沖不是賭博。
  10.股票很難當沖,所以大部份的當沖帽客都是做指數期貨。
  11.學習當沖所需要的教育時間,很長。
  12.當沖的風險,很難控制,所以:當沖的資金控管,就變的更重要。
  13.學習當沖最好是「學徒制」,也就是跟在教師身邊學習。
  14.當沖最好要是一組搭檔。也就是兩個人合作。
  15.當沖是「機械法」跟「預測法」兩個混合使用度最高的交易方式。
  16.當沖對操作者的健康殺傷力,最大。
  17.當沖可能會降低一個人的人格素質。
  18.當沖有可能在漫長操作歲月之後,降低你的心智能力。
  19.當沖有可能在某種特殊的機緣下,開啟你的智慧之門。
  以下逐條解說。
  第一條說『行有餘力,則以學文』,這是什麼意思呢?這是勸告大家要在一個比較穩固的地盤上練基本功。還有:長線比較容易,先把長線學會,容易賺的先拿到手,利潤有了基礎,再來學做當沖,生活會比較有保障、心會比較安。
  提到基本功,這是可以在盤後練習的,不一定非要在盤中練習不可,因為基本功是熟悉市場的一些基本法則,而這些法則在長 線或中線就都具足了,不必硬要牽扯到短線跟當沖。反過來說:一開始就學短當沖的人,就很可能犯了基本功不紮實的缺點;這個缺點,在某些狀況配合下,可以讓 人從市場直接畢業。著名的交易員,同時也是『黑天鵝效應』的作者:納西姆·尼可拉斯·塔雷伯,他把這種現象叫「炸燬」。
  當沖是在盤中盯著盤面進行交易的。盤中的變化多,要練基本功不容易。在瞬息萬變的當沖市場,我們的情緒也是變化多端; 等到收盤以後,從波濤洶湧到雲淡風清,很多人才回過神來、恢復正常,但是這一回神,也就常常把盤中剛剛發生的那些變化給忘了。這是故意的遺忘、也是無意的 遺忘;不管是有意還是故意,遺失掉盤中的記憶,其實也就是暗示操作者本人不想再去檢討剛才的成敗因緣。這樣的逃避心理或遺失現象,是很不好的。因為這樣你就很難進步。如果沒有辦法重新體會一遍剛才發生了什麼事,我們就很難學到盤中隨機應變的教訓,也更難弄清楚短中長三條線之間相互的牽動關係。
  第二條:『當沖的平均每筆交易的利潤不高』指出了一個真理,就是:天底下沒有十全十美的東西(除了謊言以外)。
  市場的『非完美法則』,大概如下:
    利潤高的,風險大。危險小的,利潤低。
    利潤高、危險少的,機會不多。
    利潤高、危險少、機會多的,不好學。甚至學不會。
    利潤高、危險少、機會多,又容易學的,卻需要大筆資金。
  做短線,因為停損停利設的比較近,所以賺的比較少,賠的也比較少;做長線,停損停利設的比較遠,所以賺到的比較多,賠的也比較多 ──(這個基本道理我以為很多人都知道,結果好像是很多人都不知道 。)就因為做短線做當沖有這個「賠少」的優點,所以一般循正軌學習當沖的人都努力加強自己的盤感,以便把進場點抓的更準更有把握,至於出場點就交給固定的停損停利法則去執行(這樣的精神類似機械法)。
  第三條:『當沖的交易機會,多。』這句話在市場之外,普遍都遭受到嚴重的誤解,以為「機會是可以製造出來的,所以在當沖的地盤上,機會才會變多」,這真是嚴重的誤解。所謂機會多,是指我們換了一種方法(換成短線法或當沖法)之後,透過這個方法去觀察盤勢,就能夠發現更細微的機會。這就好像你用顯微鏡去觀察軟木塞的樣本,發現有很多肉眼看不到的細胞;但是,木頭裡的細胞絕對不會因為你使用了顯微鏡去看它就變多!
  第四條:『市面上的當沖法太多了,但是長期操作下來能夠成功的,甚為稀有。』這句話在告訴我們:當沖的操作方法,百家爭鳴、千奇百怪、無奇不有、雞犬同籠……如果你曾經偏愛過哪一種當沖操盤法,那麼,有極高的可能性暗示這個當沖法只是迎合了你內在的慾望,卻不是憑真正的內在價值得到你的青睞。會產生這種情形的原因,是因為長線法跟中線法各方法之間還是有少數類似的程度,但是一個當沖法跟另一個當沖法之間,卻可能長的完全不一樣!
  也因為當沖法實在太多,就算你碰到合格的教師,他也不可能親自試驗過所有的方法,所以,在禮貌上,他無法斷然勸告你放棄之前的舊方法。這麼一來,問題就大了,到最後變成:盤中大家各顯神通,新法舊法一起用,亂成一團,到最後各自以賠錢了事。
  第五條:『當沖所用到的型態學、均線學、量價學,都跟中長線有所不同。它自成一格。』這一條是死穴!很多人都不知道當沖用的型態學跟一般的型態學會差很多。為什麼會有這種現象呢?因為當沖盤有一個叫做『平盤線』的東西,其他像中線跟長線,在他們的日線圖上,哪裡找得到一條叫平盤線的東西?……光這一條線,差別就大了。
  這一條對於想省學費的人而言,很不利。本來已經學完型態學,又要花錢學一次當沖專屬的型態學,真是苦了他們了。
  第六條:『當沖賺錢快。但是很難學。』講到這一條,會讓人有點感歎。
  大多數想做當沖的人,都是想快速獲利。這些人又大概分為兩種:一種人知道「當沖的利潤不高」,但是他還是要做;另一種人並不知道「當沖賺的少」,那當然就更熱衷了。 其實,這兩種人(撇開真正成功的短線贏家不論),都有一個共同的心理,就是:表面上他們是想賺得快,但實際上他們都在逃避長線。他們為什麼要逃避長線?除 了長線的時間比較久,等不及之外,還有一大部分的原因是他們認為長線難以掌控、比較難學,所以長線好像很難獲利;然後他們又轉過頭來認為短線近在眼前,比 較好掌控、比較好學,所以短線就應該比較容易獲利。這兩套言論,似是而非,沒有全錯,但卻也錯了一部份,而且,錯了的那一部份,比對了的那一部份,對投資 人造成的影響更為深入而廣泛。
  各位,當沖好不好掌控,是要看你會不會,你會了以後,當然就比長線要好掌控,因為當沖的利益就在眼前啊,那種臨場撈錢的現場感,確實是很舒爽的!但是,你要是學不到當沖的正確方法的話,當沖就難以掌控了。
  近在眼前的東西,如果你不懂去抓住它的正確方法,那麼,近在眼前又有啥用呢?只能讓人流乾口水、氣急敗壞地搥胸頓足,眼睜睜看著錢從自己眼前溜過而已。所以:千萬不要誤以為「距離你比較近的東西就比較容易學」。
  第七條:『當沖要求反應要快,長線則不必如此要求。』當沖要很靈活,不只頭腦要靈活、動作也要很靈活。這一條大家都知道,本來不必贅述,但是我發現近兩年來有很多反應慢、思考能力也不佳的散戶,明明就不適合投入當沖這 個緊張的職業生涯,卻對這個行業充滿無限希望,這實在是一件奇怪的事,就好像缺手缺腳的人想要打職業NBA一樣。不過,話說回來,就是因為沒法賺這個錢, 所以才對這一行懷有夢想吧……這樣的故事,有點淒涼。
  第八條:『從某一個角度來講,當沖更需要耐心等待交易機會。』機會,不是製造出來的,而是用智慧觀察出來的。所以,做當沖的人,一定要想得開、心胸要寬大,要有點人生智慧才行。
  為了不想等很久才獲利,很多人把希望寄託在當沖上,其實,當沖的機會,比起長線來是多很多,但並沒有一般人想像的那麼多。一般人為了不想久等而投入當沖,結果反而等的更多。為什麼這樣說呢?因為當沖客很多都是專職,每個月就想靠這個賺生活費,其他的收入就欠缺,所以每天的壓力都很大,只要一天不賺錢,可能就會很難受,於是就天天希望賺錢、天天「等著」去賺錢,開盤之後,就在等機會,進了單之後,也是等著拉上去(或跌下來空單獲利);等過來等過去,長久下來,會等出一些心理問題,非要靠後天的修煉給它化解掉不可。所以當沖需要更多的智慧。
  第九條:『當沖不是賭博。』對,當沖不是賭博。我再重覆一次,當沖不是賭博喔。大家都聽到了,嗯,聽到了就好。少數那幾位,也應該聽到了吧?……是,聽到了,聽到了就好;下次會不會再犯?……喔,不保證,嗯,那怎麼辦?再賭就把手剁掉?剁不掉,那就戒賭?戒不掉,那就別沖了……啊,當沖也戒不掉,那就買個禮盒回家看爸爸,跟爸爸再「借」個兩棟房子來賭吧。沒房子的話,地契也可以。
  第十條:『股票很難當沖,所以大部份的當沖帽客都是做指數期貨。』現在的台灣股票市場,有很多支是平盤以下不准放空的,您說:這怎麼方便做當沖呢?……所以,除了少數有錢人之外,大部份的當沖客,都是做指數期貨。就算股票制度開放,方便做當沖了,問題是買賣股票槓桿倍數太小,想在盤中震盪獲取比較高的利潤,不容易,除非你的資金很大。所以,大家都做指數期貨。不過,在此我要慎重呼籲:千萬別玩地下期貨。千萬不要……真的。 
  第十一條:『學習當沖所需要的教育時間,很長。』因為當沖要求反應要快,所以要練習運動神經。於是,不只是技術,心理教育跟體育,也都很重要。除了讀書、做研究、思考……之外,當沖客還要多鍛鍊身體,以免天天過度盯盤而累垮。這些都不是一天兩天可以成就的。
  培養一個當沖客,比培養一個長線操盤手要難很多。所以在訓練期間,資金不可以投入太多,只能少量。等出師之後,再來談擴大投機部位。 
  第十二條:『當沖的風險,很難控制,所以:當沖的資金控管,就變的更重要。』做短線,最忌全部資金押寶!千萬不要做滿倉! ──這個道理容不容易懂?好像很容易,結果是一大堆人都喜歡做滿倉,把投機搞成賭博,將來一定提早畢業。
  為了勸別人不要做滿倉,我被很多人罵過,而且罵的很慘。唉,一個人如果想去自殺,你去阻止他,搞不好他臨死前也要罵你三聲然後捅你一刀才甘心呢。 
  第十三條:『學習當沖最好是「學徒制」,也就是跟在教師身邊學習。』其實,只要是學問,尤其是跟心理養成有關係的學問,最好都是學徒制。
  現代的教育,因為學生人數多,所以才不得不採取大班上課。老師不認得學生,學生也不見得尊敬老師,傳統的師生倫理,流失嚴重。短線當沖,比較類似作手的交易,以前(二十多年前吧)訓練一個作手要十年,現在只要三個月(或更短),這都浮濫了。
  學徒制,最重要的是能發揮因材施教的精神。但是現在的知識傳授像開補習班,只求學生數量多、學費就多。真正的教育精神,很淡了。
  第十四條:『當沖最好要是一組搭檔。也就是兩個人合作。』其實不只是當沖,人事搭配許可的話(找得到志同道合的夥伴),僅可能兩個人或三個人(四個人以上的話,可能會意見紛雜)。通常是一個人負責喊單,另一個負責下單。或是幾個人負責蒐集資料、一個人負責總裁決(做決策),然後一個人負責實際下單。
  盤中變化速度快,有時候會忙不過來,所以人要多一點。另一方面,兩個人搭檔,可以避免一個人單獨的時候因為放縱自我而做出錯誤判斷!這種情況超多的,所以需要另一個人來做客觀的制衡
  第十五條:『當沖是「機械法」跟「預測法」兩個混合使用度最高的交易方式。』做長線跟中線,大部份成功的操盤手都是用機械法;但是做短線當沖,因為風雲詭譎、變化多端,機械的反應常常無法應付或失靈,所以還是需要加入很多大腦的「判斷」或是運動神經直接反應。所以:當沖是兩種系統混合使用頻率最高的交易方式。
  預測需要盤感,盤感依賴智慧跟體力。然而體力並不是每天都可以處在最佳狀態。一旦感覺走掉,或是運氣用光,交易就很危險。這也是我們在教當沖時一再叮嚀大家的:不要過分相信你的感覺。大部份的工作,都要慢慢地交給機械法會比較好。當然,有些當沖工作還是需要預測,但是應該沒有你想像的那麼多,所以還是要經常提醒自己:要把感覺化為規律。這是反璞歸真的功夫。
  上篇就寫到這裡。第十六條到第十九條,跟心理分析的關係很密切,我們留待後面再談。
~王力群 Randy Wang. 2008-02-15 初稿
2014.7.28 修訂