新版『股市概念』簡易版(5)_均線.隨機性.驗證.高勝算操盤_2015.08.12

新版『股市概念』簡易版(5)_均線.隨機性.驗證.高勝算操盤_2015.08.12

９２、【平均線理論】 

　　一般而言，技術分析有幾門基礎的學科，除了均線法之外，還有型態學、Ｋ線學、量價關係、融資融券數量、籌碼分析，以及運用統計數學的各種技術指標，包括大家所熟悉的擺盪指標（擺盪指標：數值會在一定範圍內上下波動擺盪而來，利用擺盪指標可判斷股價之超買及超賣水準、短期趨勢的方向及強弱和買賣訊號

）。

　　當一張股價線路圖呈現在我們面前的時候，型態是沒有限定範圍的。你可以把好幾年的走勢看做是一個型態，也可以把最近十幾天的走勢看做是一個型態。怎麼樣去選範圍、去框定，很自由，要看個人的功力。功力強的人，他知道要框哪裡，而且知道要用哪一種形態思想去解讀。但是，一般人就很難找到一個準則去框型態；這麼多三角形、Ｍ型、Ｗ型、矩形、平行四邊形，要找對位置，框的恰好，不是一件簡單的工作。

 　　Ｋ線也是一樣。有時候一根Ｋ線定乾坤；有時候七八根Ｋ線纏在一起，瞧不出什麼名堂；有時候要一根Ｋ線接著一根Ｋ線依序解讀，才知道盤勢暗地裡流動的隱藏訊息。

　　量價關係、融資融券數量、籌碼分析……都是一樣。隨著操作者選定的範圍，而產生不同的多空解讀。所以，在充分的「選擇自由」之下，很多人都可以隨著自己的意思隨便抓幾個型態、隨便抓幾根Ｋ線、隨便抓幾天的融資數據，然後隨興解讀、賣弄知識；表面上看起來是旁徵博引，很有學問的樣子，其實很多的時候都是東遮西掩、故弄玄虛，唬弄群眾。

　　這些亂象，一大部份的原因，真的要歸咎於型態學、Ｋ線學、量價關係……這些技術的自由放任度太高，容易造成百家爭鳴的情形，實非散戶之福。

　　首先，我們需要的是：簡單明瞭，而且全天下的人『看到的都一樣』的工具（型態跟Ｋ線，因為沒有公定的匡定範圍，所以每個人可以就他自己想看到的那一部份做解讀），而平均線是符合此條件的。

　　然後，我們需要一種指標，能夠表達『連續趨勢』，也就是說：在檢查股價線路圖的時候，最好能有一個東西能表現出『趨勢的湧動』方向，當指標往上的時候，代表漲勢比較強；當指標往下的時候，代表漲勢受到壓抑。能夠符合此條件的，也是平均線。有些擺盪指標（顯示超買超賣的那種指標，例如rsi、kd）也有類似功能，但是其連續性不夠完整，只能侷限於某一塊區域內有效，超過既定區域，就看不出來效果，換言之：有點炒短線的味道；為了避免炒短，就必須去看週kd、月kd的線圖，但是在月kd的線圖中，又看不到以年為單位的趨勢方向，所以此類擺盪指標的功能不是很理想。能夠在同一張圖上顯示各種長中短週期趨勢湧動方向的工具，目前以平均線最為普遍，幾乎每一種電腦看盤軟體都有自動計算均線的功能。

　　型態學、Ｋ線學、量價關係……這些技術分析工具最大的缺點（其實不能算缺點，只是每種工具的用途不一樣），就是當型態或Ｋ線出來的時候，我們還要憑自己的功力去解讀它是漲是跌。而平均線的解讀，就比較簡單：均線上揚是助漲、均線下彎是助跌。這就是趨勢的力量。

　　所謂趨勢的道理，就是像波浪一樣，有高有低。人生的旅程，也是像這樣，潮起潮落。有高潮，也有低潮。人在高處要居安思危，在低潮時要奮發向上。股市的道理，也是一樣。　　

　　很多人的潛意識中，其實是沒有波浪循環這種概念的。或者換句話說：他們並不具備曲線的概念。什麼是曲線的概念呢？地球是圓的，不是平面的，不是方的，這就是曲線的觀念。但是在五百年前，你跟人家講我們腳底下踩的這塊大地其實不是平的，而是一個球體，別人會把你當成神經病。一直要到哥倫布發現了新大陸，才知道地球是圓的。

 　　很多自然界的現象，都不是直線型的，而是曲線型的。但是，人類卻固守成見，怎麼樣也無法接受從曲線發展出來的種種人生理論。為什麼呢？因為傳統的人生觀，很多都沒有曲線的觀念，他們認為人生沒有輪迴（輪迴就是曲線的觀念），當走到了盡頭之後，一切都面臨結束。但是在曲線的觀念中，結束只是另一個開始，就好像當股價跌到谷底的時候，卻也代表了新生的可能。

　　一般投資人，並無所謂趨勢的概念，當然也不知道做股票要順勢操作。在某些人的腦海裡，股價好像永遠會上漲，就跟一條直線一樣，好像永遠沒有下崩的可能性似的。他們並沒有『（上升）趨勢來臨時買進，趨勢結束時賣出』的週期輪迴觀念，因為他們把股價看成是直線。

９３、【方法的驗證】

　　

　　超過九成的股民，根本不曉得自己腦海中的想法以及手上的方法是須要驗證的。

  　一個拙劣的方法可能會在試驗開始之後不久，就發現虧損累累。但是，我要告訴你一個可能令你沮喪的事實：有時候一個真正有效的方法，也會有如此笨拙的表現。

　　一個拙劣的方法可能會在試驗開始之後一段時期，就產生令你滿意的獲利績效。但是，請相信我：除非你繼續驗證到七年以上，否則你不知道它會突然在哪一年穿幫，甚至崩潰，然後一口氣幾乎吃掉前面所有的獲利。就好像沉睡許久的惡龍突然醒來。

　　一個拙劣的方法可能會在某一個波段產生極為亮麗的獲利表現，然後過了此一階段就黯然無光，甚至根本無法再使用。就好像用過的衛生紙不能再用。

　　相信我：你有極高的可能性，在面對一個真正優良的方法的時候，對它產生疑惑，甚至鄙視，更嚴重的是：即使它跑出來的結果是正面的績效，你也一樣會漠視它。只因為這個方法的進出方式並不是你原先想像的那個樣子，或者你根本就不喜歡它。

　　我可以先透露一項重要的技術秘密：一個理想的方法不一定要找到最低點跟最高點，而是要幫你自己找到很多個進場點以及一個以上的出場點。因為你有很高的可能性會錯失第一進（出）場時機。

９４、【市場的隨機性 】

　　當操作者感覺自己的預測能力很準的時候，其實大多數的時候是這個盤走到比較容易預測的一塊區域，而不是預測者本人有多麼厲害。換言之：不是你的功力有多麼高超，而是這個盤在放水。

　　絕大多數的操作者，都是預測派，他們認為漲跟跌都一定有他的理由，只要把這些理由找到，就能做出準確的預言。這樣的想法，符合人類『開拓知識、提升智慧』的歷史傳承使命。他們孜孜矻矻、努力不懈，就是想要搶佔先機、戰勝盤勢；『人定勝天』也許是他們的座右銘，所以他們相信只要努力就必定有成果。以上預測派的這種想法，基本上是對的，因為金融市場的價格走勢確實是依照秩序法則所發展。但是預測派在太多的時間點上面，都犯了「過度」的毛病，對於自己無法勝任的難盤，也強硬堅持原來的預測風格，甚至狡猾抗辯，只信賴自己的「專業判斷能力」，而不尊重盤勢。換言之：他們對於人類有限的智能感到自豪，對於自由市場更多的無限可能，卻予以漠視。

　　相反的，機械派因為尊重趨勢，所以設計了一套具有科學嚴謹性質的系統操作法，提醒自己在面對渾沌之時要保持客觀而不能高估自己的智力去妄下論斷，這種實事求是的誠實行為卻常常被預測派當成是類似星象學的迷信或者是崇拜圖騰的巫術。這實在是一件很奇怪的事情。換個角度來講，在某些比較激進的機械派眼中，預測派在預言氾濫時的表現，倒更像是喃喃自語、瞎掰亂扯的江湖術士，或是幻想自己是上帝救世主的騙子預言家。）

【《高勝算操盤》 的重點筆記】

　　這本書並未脫離廣告的格局，但是作者的心思很細膩、也很聰明。書中有些地方寫的還不錯，所以我把一些重點給節錄出來，供大家參考。其他我沒有節錄的部份，我完全不想置評。

　　以下是重點摘要。他講的主要針對中線跟短線，但有些東西長線也可以適用。括號內是我的注解：　　

９５、交易是一種必須經過多年磨煉才能精通的技巧。在磨煉過程中，交易者必須學習如何判斷勝算的高低。刪除勝算不高的機會；對於那些勝算很高的物件，應該集中力量，確實掌握機會。

　　（但是一般投資人並不認為要經過多年的磨鍊，他們會認為要經過這麼多年才看到成效，那一定是這個方法爛。換言之：很少投資人會認為問題出在自己＂沒有練功＂這個問題之上。）

９６、書本很容易告訴交易者如何正確進行交易，教他們如何挑選風險最低而勝算最高的機會。可是，這些書卻不能告訴你處理虧損的正確心態，也不能有效教你如何控制交易過程中可能產生的情緒。

　　（這就是市面上一般股票書籍常有的缺憾。但是一般投資人並不認為心態的調整很重要。他們會認為一個好的方法使用起來必定是非常爽快，換言之：他們認為一個好方法本身一定已經克服了心理因素。我必須很遺憾地告訴這些投資人：是有這種用起來很簡單的方法，但是學起來很困難。）

９７、最初幾年一定會發生無數的錯誤。這些錯誤很重要，因為只有當你察覺錯誤之所以是錯誤的時候，才能專心去改正錯誤，避免重複犯錯。

　　（但是一般投資人並不認為要察覺自己的錯誤。一般人面對錯誤都是諱疾忌醫，不想去分析自己的弱點，因為那樣會讓他們很不快樂。）　　

９８、想成為高勝算的交易者，就必須有一套交易計畫。這套計畫包括交易策略，更重要的，必須知道如何管理風險。

　　

　　（但是一般投資人並不想面對風險，因為嫌它規矩多、束縛多，很煩...嫌它不吉利、不爽。）

９９、能夠賺錢的交易者不只是在市場開盤期間認真工作，事前與事後的工作也同樣重要。

　　（但是一般投資人並沒有那麼用功。事後他們有太多俗務，沒時間做檢討。）

１００、他們不會認為自己的判斷比市場高明；他們只是被動接受市場提供的機會。

　　（但是一般投資人剛好倒過來：想要主動跑在市場的前面；而且他們認為只有笨蛋分析師才會傻傻的呆在那裏被動等待市場給他機會。）

１０１、水電工與焊接工也必須從學徒做起。這些人並不是在決定進入某個專業領域的當天，就可以立即成功。

　　（但是一般投資人急於發財，根本不想當學徒，連學費也不願意繳。他們只想把錢丟進市場裡去燒，而不想投資自己。）

１０２、剛開始進行交易的最初幾年，應該看成是“學習期間”。這段時期內，不要期待重大的獲利；反之，交易者應該集中精神於資本保障，訓練自己。換句話說，初學的交易者應該把自己看成是學校的學生。

　　（但是一般投資人急於求取現金，只想速成，不會把自己當學生，而會把自己當殺手。）

１０３、根據我個人的務實看法：如果你想要有合理程度的成功機會，3年學習期間最起碼要準備2.5萬美元到5萬美元之間的資本，而且還要有一位體貼的妻子（丈夫）。很多人認為五千美元就很充裕了，完全可以開始進行交易，因為這些錢已經夠付保證金或股票自備款。他們根本不考慮虧損的可能性。

　　（這裡講的是跑短線或當沖所需要的資本，約新台幣七十五萬以上。我個人是五十萬到一百萬作一口大台。但是很多投資人都是10~12萬作一口大台，好像在自殺一樣。）

１０４、除了交易資本以外，你還必須有足夠的鈔票支付日常費用，享受人生樂趣。所以，“資金充裕”是非常重要的條件，如此才不會在交易時產生雜念。

　　（但是一般投資人並不認為資金充裕很重要。他們相信股市是用小錢賺大錢的地方。）

１０５、誤判行情方向，未必就是錯誤；交易者大約有半數時間會誤判行情。

　　（注意：有些成功的交易者，也是約有半數時間會誤判行情。但是因為他們轉的快，或是停損機制正確運作，所以能夠保住獲利。但是一般投資人會認為誤判行情的操作手是個肉腳。）

１０６、我寧可正確的交易發生虧損，也不願意莽撞的交易出現獲利。

　　（但是一般投資人做對了一次以後總是覺得自己很厲害；做錯了就在情緒上鼓勵自己下次再來，而不會去做理智上的檢討。）

１０７、從一開始就賺錢，事實上很可能是禍不是福，而只是運氣好而已。

　　（一般投資新手在一開始做對了以後，就認為自己很厲害，不想再學習了。）

１０８、不要考慮賺錢的問題，只要盡可能嘗試不要賠錢就可以了。制勝的關鍵，在於輸的時候不要輸得太多。如果虧損部位能夠認賠，獲利就會自然累積。把注意力由‘獲勝’轉移到‘不要輸’，就比較容易獲勝。

　　（但是一般投資人都很容易犯下貪婪的毛病，慾望過剩、虛火上升，一心求勝，得失心太重，這些其實都是輸家的心態，而不是贏家的風格。）

１０９、最初一兩年的任務是學習，不是賺大錢，務必要弄清楚這一點。交易量不可太大，儘量壓低所承擔的風險。

 　　（這個重點已經講過很多次，但是言者諄諄，聽者藐藐。）

１１０、只要人們開始過度交易或承擔太多風險，不久就會破產。讓我特別提出一個警告：這種錯誤最容易發生在手氣最順的時候。

　　（一般投資人在手風最順的時候，不會想到目前的成功很可能是隨機致富的陷阱，於是犯下傲慢的大錯。）

１１１、贏家必須有成長的欲望，願意自我提高。

　　（贏家一心想學習成長，輸家一心想趕快賺錢。）

１１２、如果你決心成為最好的交易者，就必須追蹤自己的進度。關於這點，記錄交易日誌是最好的辦法之一。

　　（但是一般投資人都不想寫日誌，他們總覺得自己作文能力差。殊不知作文能力差就代表思考能力差。如果不鍛鍊思考能力，很難成為永久的贏家。）

１１３、永遠不要試圖扳回虧損！

　　（上次的虧損，跟下一次的進場理由，完全無關！不要抱著＂報仇＂的心態進場。該進就進，不要用復仇的勇氣去當動機。）

１１４、分析自己的優缺點。

　　（但是一般投資人都不認為自己有什麼好分析的，他們不想當自己的心理學家。他們做錯了就怪方法不對，或是怪罪別人製造利空環境。雖然大多數的時候確實是方法不對，但是如果一直抱著這樣的想法，就算有一天拿到了正確的方法也沒用。）

王力群.台灣2015.8.12　修訂