~~~各班公告~~2017.05.08更新

1.~~~公告:【必修班】

A:函授課程以錄影教學為主,隨歡迎報名。

B:板橋教室現場講座~2017.05.06(六)進度3-1堂現場班也隨時歡迎報名,因為要先拿預習教材,再等現場班開課。

有意參加者請寫信給我索取進一步的報名資料randyw@seed.net.tw感恩! ^ ^

2.~~~公告:【台期指當沖班】

A:函授課程以錄影教學為主,隨歡迎報名

B:板橋教室現場講座~報名人數有夠就開!時歡迎報名,因為要先拿預習教材,再等現場班開課。

報名資格:需學過必修班.

有意參加者請寫信給我索取進一步的報名資料randyw@seed.net.tw感恩! ^ ^

3.~~~公告:【期指班】

A:函授課程以錄影教學為主,隨歡迎報名

B:板橋教室現場講座~報名人數有夠就開!時歡迎報名,因為要先拿預習教材,再等現場班開課。

報名資格:需學過必修班.

有意參加者請寫信給我索取進一步的報名資料randyw@seed.net.tw感恩! ^ ^

4.~~~公告:【股票班】

A:函授課程以錄影教學為主,隨歡迎報名

B:板橋教室現場講座~開課日期未定。現場班也隨時歡迎報名,因為要先拿預習教材,再等現場班開課。

報名資格:需學過必修班.

有意參加者請寫信給我索取進一步的報名資料randyw@seed.net.tw感恩! ^ ^

5.~~~公告:【投機股短線班

A:函授課程以錄影教學為主,隨歡迎報名

B:板橋教室現場講座~報名人數有夠就開!時歡迎報名,因為要先拿預習教材,再等現場班開課。

報名資格:需學過必修班.

有意參加者請寫信給我索取進一步的報名資料randyw@seed.net.tw感恩! ^ ^

2016年5月30日 星期一

新版『股市概念』必讀版(21)《走進我的交易室》重點精華 [11]:關於期貨


Futures_期貨

584、過去期貨的名聲太差了,一百年前有一些州要禁止期貨。在一些農業產區,過去人們利用周日佈道時反對期貨。但都沒有阻止期貨成為現在經濟的重要力量。

  投機者的兩大陣營是農民和工程師。農民生產商品,然而工程師喜歡用科學方法來玩市場遊戲。很多小農民進入期貨市場是為了做對沖,但是他們被吸引,開始做投機。如果他們知道自己在幹什麼,這並沒什麼錯。讓我吃驚的是,很多農民在交易股指期貨。如果他們堅持交易玉米,牛,大豆,他們有生產經驗,懂基本面,應該可以比城裏人有優勢。但是對於標準普爾500,他們有什麼優勢?能比我們還強?別扯淡了!

  期貨和股票有一個重大的不同點,讓期貨遊戲更快,更激烈,更激動,更致命。期貨市場的高槓桿是簡單有力的設備。

  美國證券法規定,在股市,你至少付倉位一半的錢。你的經紀人可以為你的另一半錢提供保證金貸款。如果你的帳戶有30000,你想買價值60000甚至更貴的股票,你可以用保證金。在1929年股市大崩盤以後這個法律被通過了。當時人們意識到高槓桿導致過度投機,會導致可怕的崩跌。在1929年以前,投機者可以用10%的保證金買股票,在牛市作用巨大,在熊市就要被洗出局了。

  
雖然期貨經紀公司總是隱瞞統計數位,期貨交易者的陣亡率還是超過了90%。高槓桿吸引了賭徒和追求刺激的人,他們很快就化成了煙。

  資金管理可以處理好期貨交易的錯誤之處。只要你使用好資金管理原則,不濫用高槓桿,期貨是很好交易的。你要非常有紀律——要交易期貨,你必須比冰箱還要冷酷。



585、如果你不能遵守資金管理原則,還是去拉斯維加斯吧。既然結果一樣,拉斯維加斯的娛樂價值更高,飲料也是免費的,場內的表演也很炫目。

王力群注:注意,這裡再三強調做期貨特別要遵守資金控管紀律,不要當兒戲。我看過太多的人動不動就做滿倉,一直做到自己完全動不了為止。

585、因為需要極高的紀律性和優秀的資金管理技巧,期貨市場對新手來說就很難。新手最好還是交易運動緩慢的股票,但是到了以後,期貨絕對值得你去看看。

586、如果你知道如何交易,想賺快錢,期貨是個好地方。你可以建很小的倉位,用嚴格的資金管理原則保護它,如果市場對你有利,你可以金字塔加倉,你可以在賺錢的前提下移動止損。

587、市場只有幾十個期貨市場,與幾千隻股票相比,比較好選。記住要選你所在時區的市場。很多新手,尤其是美國以外的,想交易外匯,這是很令我驚訝的。他們很少想到這是二十四小時的市場,個人交易者的劣勢太多了。你也許成功地分析了外匯,預測到了波動,當時它在你睡覺的時候發生了。盡力選擇你所在時區的市場,你醒著時,它是開盤的,你睡著時,它是收盤的。

王力群注:不要做外匯市場。


588、最好是一開始交易你比較瞭解基本面的市場。如果你是養牛的,建房子的,放貸款的,那麼牛,木材,利率期貨就是合理的下手點。如果你沒什麼特殊的愛好,那麼你就選擇你所在時區的市場。

王力群注:儘量要做自己熟悉的商品。


589、最好一開始做便宜的市場。每個市場都有隨機噪音,或快速回調。昂貴市場高價的隨即波動可能是致命的。

590、你要簡單練習一下。在你的電腦上做一個試算表,在A欄記下幾個你喜歡的期貨名字。在B欄寫下他們的單價。玉米的價格用分表示,1分代表50元。標準普爾股指期貨用點表示,1點是250元,B欄就這樣表示價值。在C欄寫下最近的收盤價。最後在D欄計算B欄和C欄的相乘的結果,看看一份合約價值多少。最貴的合約比最便宜的合約貴多少?5倍?10倍?20倍?30倍?自己做練習以找到答案。

591、新手喜歡做標注普爾500股指期貨,但是在這個昂貴的市場,很少人的帳戶有足夠的資金做好資金管理。在北美,玉米,白糖,銅都適合新手,方便你在自己的時區學習。它們流動性好,波動合理,也不貴。

592、一些好書,都談了期貨。
很多技術分析工具本來是為期貨發明的,後來才移植到股票

593、在美國的穀物市場,春夏播種,生長時,只要乾旱,洪水,害蟲影響了供應,期貨價格就往上刺出,像釘子一樣。一旦收割期到了,供應明確了,需求就會推動市場。需求推動的市場通道很窄,利潤目標很小。
在季節變化時,要重新調節通道的參數和交易戰術。懶惰的交易者搞不懂為何他的工具不靈光了。聰明的交易者為季節變化準備了新工具,老工具明年再用。

王力群注:因為地球暖化速度過快,所以季節經驗變動性近年來變的很大,要注意!


594、對於一些人,季節交易變成了日曆交易。看看資料會發現在三月的第一周要買入,八月的最後一周要賣出,這是對技術的誤用。看過去很容易知道什麼方法有效,但是基本面無法分析的模式或大眾心裏是要製造噪音的。季節性交易比每年做波段強,但是你要小心。它們每年都在變化,季節性交易也要通過技術分析的過濾

王力群注:當季節經驗跟技術分析相衝突的時候,先優先考慮技術分析。


595、漲跌停限制~現在股市有自己的斷路開關,少數期貨新手很吃驚地發現期貨也有漲跌停限制,過了限制價格就不能交易。發明漲跌停限制是為了讓大眾在瘋狂時停襲來,給你時間重新思考你的倉位,但是也有缺點。公路上的防護帶是保護路人的,但是還會有路人被壓到,交易者也會被漲跌停壓住。一連串的漲跌停是很恐怖的,輸家被壓住了,出不來,帳戶也被摧毀了。

596、害怕漲跌停是過分擔心了。通脹的七十年代是漲跌停最瘋狂的時候,從那以後市場就平靜了很多。如果你順勢交易,隨後的漲跌停一般是對你有利的。當期貨市場全球化以後,出現了很多緊急退出,你在哪裡都可以退出交易。優秀的交易者會提前找到自己的出場點。最後,但不是最不重要的,就像上文說的一樣,期貨交易者也可以開一個保險帳戶。

597、迷你合約~一些錢不多的期貨交易者問是應該交易正常的合約?還是交易迷你合約?比如,正常的標準普爾合約1點是250元,但迷你合約只有五分之一,150元。英鎊合約正常要62500英鎊,但迷你合約只有五分之一,是12500英鎊。迷你合約和正常合約一樣的交易時間,且跟蹤正常的合約。
王力群注:新手一開始不要做大台指,先做小台指。

598、迷你合約的唯一優勢就是降低了風險(但也降低了利潤),但是相比而言則傭金比例過高。新手可以用它們做練習,但完整的合約更適合作為交易工具

[第11篇選錄結束