~~~各班公告~~2017.05.08更新

1.~~~公告:【必修班】

A:函授課程以錄影教學為主,隨歡迎報名。

B:板橋教室現場講座~2017.07.22(六)開課!進度3-1堂現場班也隨時歡迎報名,因為要先拿預習教材,再等現場班開課。

"王力群7月必修班"現場課程暫定(時段還可以再喬)~

2017.7.22()下午2:30~6:00

2017.7.29()下午2:30~6:00

2017.8.05()下午2:30~6:00

本期現場班共3堂課

舊生想要免費旁聽的請快申請!

有意參加者請寫信給我索取進一步的報名資料randyw@seed.net.tw感恩! ^ ^

2.~~~公告:【台期指當沖班】

A:函授課程以錄影教學為主,隨歡迎報名

B:板橋教室現場講座~報名人數有夠就開!時歡迎報名,因為要先拿預習教材,再等現場班開課。

報名資格:需學過必修班.

有意參加者請寫信給我索取進一步的報名資料randyw@seed.net.tw感恩! ^ ^

3.~~~公告:【期指班】

A:函授課程以錄影教學為主,隨歡迎報名

B:板橋教室現場講座~報名人數有夠就開!時歡迎報名,因為要先拿預習教材,再等現場班開課。

報名資格:需學過必修班.

"王力群7月期指班"現場課程暫定(時段還可以再喬)~

2017.7.15()下午2:30~6:00

2017.8.12()下午2:30~6:00

2017.8.19()下午2:30~6:00

本期現場班共3堂課

舊生想要免費旁聽的請快申請!

有意參加者請寫信給我索取進一步的報名資料randyw@seed.net.tw感恩! ^ ^

4.~~~公告:【股票班】

A:函授課程以錄影教學為主,隨歡迎報名

B:板橋教室現場講座~開課日期未定。現場班也隨時歡迎報名,因為要先拿預習教材,再等現場班開課。

報名資格:需學過必修班.

有意參加者請寫信給我索取進一步的報名資料randyw@seed.net.tw感恩! ^ ^

5.~~~公告:【投機股短線班

A:函授課程以錄影教學為主,隨歡迎報名

B:板橋教室現場講座~報名人數有夠就開!時歡迎報名,因為要先拿預習教材,再等現場班開課。

報名資格:需學過必修班.

有意參加者請寫信給我索取進一步的報名資料randyw@seed.net.tw感恩! ^ ^

2016年1月22日 星期五

新版『股市概念』必讀版(18)《走進我的交易室》重點精華 [8]:唉,當沖……

**今天這篇是講當沖的,必修班的同學大概了解一下就好了…..

新版『股市概念』必讀(18)《走進我的交易室》重點精華 []唉,當沖……

DAY-TRADING
日內交易(當沖)

529日內交易意味著當天進場,當天出場。看著錢從螢幕流入你的帳戶確實很吸引人。
  每個不完整的真實包含了危險的謊言。日內交易可以帶來利潤,對於帳戶所剩無幾的輸家來說,這是最後一站。日內交易有優勢,有劣勢,對專業人士的要求特別高。

530。日內交易的挑戰最高,但是很少能找到相關的書籍。有一些“日內交易傻瓜書”,一些快速致富書,但是沒有完整的談日內交易的書。水平差的日內交易者寫出來的書也差,水平高的日內交易者太忙了,沒有時間寫書。

531優秀的日內交易者聰明,反應快。他快速,自信,靈活。成功的日內交易者太關注於日內交易,因此他們不是出色的作家。我希望其中一個能寫本好書,但同時,即使他們知道如何寫厚厚的日內交易書,還是有幾點要注意。

  九十年代末期人們熱衷於日內交易。由於互聯網的便利,連家庭主婦和學生都被上漲的市場吸引了。經紀商做廣告,呼籲大家都來做日內交易,因為經紀商知道大部分人都要出局。

  日內交易的優勢包括:

   一、交易機會很多。如果你知道如何用日線圖交易,那麼你會在日內圖上看到很多類似的交易機會。
   二、你可以快速止損。
   三、即時收盤後有重大消息襲擊市場,你也沒有過夜風險。

  日內交易的劣勢包括:

   甲、你錯過了長期的大波動,大趨勢。
   乙、因為日內波動小,利潤也比較小。
   丙、由於要多次交傭金,有很多滑點虧損,總體費用就偏高。日內交易的費用非常昂貴,這也是經紀商希望你做日內交易的原因。

  日內交易有幾個重大要求:

   壹、你必須動作快——如果你停下來思考,你死定了。看日線圖,你有很多時間思考,但是看日內圖,你要行動快。
   貳、日內交易消耗時間。你要問問自己,你的付出回報是否比做長線多。
   參、日內交易能看透人的賭博心理。如果你的紀律有任何缺陷,日內交易就能發現。

●王力群注:當沖的後遺症超級嚴重,但是身陷其中者自己看不到。鄭重警告大家不要執著於當沖。當沖最好放在配角,不要當主角


532有三種日內交易者:場內交易者,機構交易者,個人交易者。他們的思路和工具都不同。想像有三個人來到海邊——一個去游泳,一個曬太陽,第三個跑步,結果撞到了樹。場內交易者和機構交易者的表現一般比個人交易者好。以下我們看看從他們身上能學到什麼。

●王力群注:我們的讀者大多是個人交易者


Lessons from Floor Traders_場內交易者的教訓

533這是最簡單的例子,現實則很亂,場內交易者要想方設法擴大價差,多賺12個基點。他們之間互相競爭,在對方面前又蹦又跳又叫。長的高,長的壯,嗓門大是有好處的。因為別人總是用鉛筆戳你,還搞的你滿身唾沫。有個故事說,一個場內交易者因為心臟病突發而死,但是他死時被大夥擠著,所以還能保持站立的姿勢。

  如果場內交易者以低於市價1個基點買入,但是市場跌了2個基點,那麼他就被市場拉下水了。一半的場內交易者會在第一年消失。芝加哥的一個交易所給新交易者胸口貼上紅圈標記,看起來很像靶子。你可不要同情場內交易者,記住,他們中間很多人日子過得很好,他們通過每筆交易贏1個或多個基點就賺了很多錢。在電子交易稱為威脅之前,有些交易所的一個席位能賣幾百萬。

534場內交易者也做套利——利用不用市場報價的差別做買賣。套利交易者比短線交易者認真,資金管理也強。最終,一些富有的場內交易者會做方向交易。他們持有幾天或幾周——這就和大眾交易者差不多了。

535我們從場內交易者那裏學到了什麼?如果你是倉位交易者,不管什麼時候你都要下限價單。在確定的價格買賣,不要讓場內交易者剝削你。時刻警惕場內交易者。另一個教訓就是不要做短線。當一群專業的年輕人為了幾個基點打鬥,又蹦又跳,口水亂飛,又喊又叫時,你就不要進去搶那幾個基點了,因為他們會咬掉你的手指頭。如果你在場外做日內交易,不要剝頭皮。尋找比較長的日內交易機會,這樣競爭小一點。在追逐幾個基點的剝頭皮交易者(帽客)和倉位交易者之間找到一個平衡點。每天找12個交易機會,比剝頭皮長,但比倉位交易短。


Lessons from Institutional Day-Traders_機構日內交易者的教訓

536機構交易者為銀行,經紀商和類似公司工作。公司昂貴的設備後面可能坐著100個交易者。維持這些座位的成本是每月幾千元,還不包括薪水和獎金。每個機構交易者只關注一個市場。一個交易者可能只交易2年期債券,另外一個交易者只交易5年期債券,等等。

537機構交易者利用大成交量製造很少的收益。我有一個朋友為紐約最大的投資銀行交易債券,他當天動用的資金是無限的,但他的過夜倉位只有2.5億。他的標準偏差是每天賺或虧180000元。這是他過夜倉位的0.072%,是他當天最大倉位的0.010%

  他的利潤看起來很多,但是當你用百分比來表示就不多了。問問你自己,如果你和他交易的一樣好,你會賺多少。即如你的帳戶有250000元,是2.5億元的千分之一。如果你能取得我朋友的收益,你每天的過夜倉位能賺180元,你當天能賺25元。這個數字還沒有你的成本多!為什麼機構要這麼做?

  大機構靠經濟規模賺錢,但主要原因是他們必須待在這個遊戲中,以吸引潛在客戶。他們的主要收入來自傭金和客戶訂單的價差。機構交易者賺取很少的利潤,是為了在市場中保持活躍,這樣才能在客戶生意方面賺錢。他們工作是為了維護形象,只要不虧錢,他們就高興了。

●王力群注:這就是真相之一。


538我們唯一能從機構交易者學到的是嚴格的紀律,他們的經理會逼他們止損。個人交易者沒有經理,所以他要設計和使用嚴格的系統和資金管理原則。機構交易者關注單一市場而收益,不像個人交易者,今天做可哥豆,明天做IBM。最好還是選擇幾個市場並把它們研究透。

539機構交易者忙著剝頭皮,個人交易者最好不要這麼做,以免被傷害。如果你看見一個交易,有幾個基點的機會,最好是放棄,因為機構隨時會插手。你的時間週期越長,你遇到的競爭越少。(做的愈長線,意外的競爭對手遇少。)

540個人交易者比機構有一個重要優勢,但是大多數人放棄了。機構交易者必須公佈他們的買入價和賣出價,以保持市場形象。客戶會問:“美元兌日元如何?”他要用500萬換日元,或用500萬元日元換美元。銀行交易員必須公佈他的買入價和賣出價,兩邊都會佔便宜。他必須時刻交易,然而個人交易者可以等待最好的機會。

  你沒有買賣的義務。你有觀望的權利,但是大多數交易者都放棄了這麼好的優勢。人們被遊戲的刺激吸引了。他們跳進市場而不是等待最好的交易機會。記住,是要做好交易,而不是經常交易,日內交易者也不例外。


Getting the Data_取得資料

541大部分日內交易者用軟體顯示,畫圖,分析資料。即時分析軟體存在多年了,但是偉大的納斯達克牛市造就了大量的,流行的深度波動軟體,軟體顯示了股票的買賣報價,以及報價人是誰。這成為致富的新手法。很多生意人和經紀商從這種超級活躍的交易中致富。我並沒有看見個人交易者用深度波動軟體提高了整體交易水平。幾年前最早的交易者也許有優勢,當時這個概念新,但是當它流行以後,優勢就消失了。這是新科技的普遍現象——早期的用戶得到了優勢,當工具變成流行後,優勢就消失了。

542日內交易者需要一台好電腦,好的分析軟體和快速的聯網速度。這個設備成本需要幾千元,每個月還要付幾百元的即時資料和交易費用。你可以通過只交易一個市場的方法減少資料成本,這也不是壞主意,可以讓你保持專注。

543一些專業期貨交易者合用一台電腦。他們辭職後到場內交易。一些人搬到有交易所的城市,買或租一個席位。交易量越大的交易所收費越高,小的交易所收費便宜些。最好的學習方式就是在場內做助理,為別人打工,但是這樣的機會只有年輕人才能得到——場內一般不請二十五歲以上的人。他們需要年輕的,靈活的,沒有任何思想的人。

Psychology_心理

544日內交易的最大矛盾就是它需要很高的紀律,然而它卻吸引了最衝動,最癡迷,最愛賭博的個性。如果交易是刺激,那麼日內交易提供了最好的衝動。在螢幕上認出一個模式是有趣的,下單,看市場爆發式地直線上漲,把口袋塞進幾千元。以前有個軍事飛行員說日內交易比性或開飛機都刺激。

545機構交易者在市場中存在,是因為他們的公司給了他們工作。個人交易者進入市場是因為他們部分理性,部分非理性。唯一理性的原因是賺錢,但是日內交易者太興奮,讓大部分人羡慕。被快樂迷惑,他們尋找下一次興奮,並虧錢。

  任何生意的目的就是賺錢。好公司也會滿足老闆和員工的心理需求,但是賺錢才是企業的重點。交易者如果被刺激吸引,就忘了錢的事,一頭跳進衝動交易。經紀商鼓勵日內交易是因為輸家就像醉酒的水手一樣,在軟體,資料,系統,甚至培訓方面浪費錢,大部分人連交易都沒做過,就出局了。去港口附近,你會看見很多酒吧,妓院,和紋身店。去做日內交易,你會發現你要罵的生意人太多了。他們從散戶身上賺錢,散戶的市場生命只有幾個月或幾周。

546成功的交易者測試模式和系統,計算風險和回報,並關注資金的增長。贏家一般很冷靜。如果日內交易能吸引你,你必須回答幾個問題:

  你是否能用日內圖成功交易?如果答案是:“否”,請不要做日內交易。在做日內交易之前,你至少需要一年成功交易經驗。

  你容易上癮嗎? 如果你曾經醉酒,吸毒,激動或賭博,儘量遠離日內交易,因為它會讓你上癮,並摧毀你的帳戶。

  你是否寫過生意計畫?你要交易多少資金?在哪個市場?如何選擇進場和出場?如何管理風險,如何止損,如何分配資金?如果沒有書面的計畫,不要接近日內交易。一定要分開保留日內交易和倉位交易的記錄。看看哪個比較賺錢。

●王力群注:關於當沖的心理病,我寫過許多文章,大家不妨去找來複習一下。這邊寫的都太小CASE了。


~2016.1.22